金融工程9-维纳过程与伊藤引理2011.pptVIP

Dr. Fan;Dr. Fan;Dr. Fan;Dr. Fan;Dr. Fan;Dr. Fan;Dr. Fan;Dr. Fan;Dr. Fan;Dr. Fan;Dr. Fan;布朗运动－股票价格;指数布朗运动－股票价格;上证指数;Dr. Fan;Dr. Fan;Dr. Fan;Dr. Fan;Dr. Fan;Dr. Fan;Dr. Fan;Dr. Fan;几何布朗运动的深入分析;几何布朗运动的深入分析（2）;几何布朗运动的深入分析（3）;（1）几何布朗运动意味着股票价格服从对数正态分布。;（2）股票价格对数收益率服从正态分布;结论;Dr. Fan;经济和金融中的模拟方法;经济和金融中的模拟方法;模拟中的“随机数”;模拟的计算机实现;;;Dr. Fan;EViews程序如下：;;例2：DW统计量分布的蒙特卡罗模拟 ; 例3（利用模拟方法对欧式期权进行定价） 设股票价格St服从风险中性测度下的几何Brown运动：;对一个大众型欧式看涨期权的定价. 具体步骤如下: 确定标的资产的数据产生过程. 通常假设该过程为具有漂移的随机游走，即要确定漂移和波动参数. 同时要确定行权价格K 及到期日T. 产生T 个标准正态分布的数据，作为误差项, ut ? N(0,1). 构造T 个标的资产的观测值.;记录在时刻 T　时标的资产的价格ST. 对一个看涨期权如果 ST K, 则价值为０.