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上交所股票期权适当性考试题库 国际期货期权管理部 1 以下陈述不正确的是（ C） A. 期权买方的最大亏损是有限的 B. 期权买方需要支付权利金 C.期 权卖方可以选择行权 D.期权卖方 的最大收益是权利金 2 在期权交易时，期权的（ A）享有权利，而期权的（）则必须履行义务；与此 相对应，期权的（）要得到权利金；期权的（）付出权利金 A. 买方；卖方；卖方；买方 B. 买方；卖方；买方；卖方 C.卖方；买方；买方；卖方 D.卖方；买方；卖方；买方； 3 期权买方可以在期权到期前任一交易日或到期日行权的期权是（ A） A. 美式期权 B. 欧式期权 C.认购期权 D.认沽期权 4 期权的履约价格又称（ B） A. 权利金 B. 行权价格 C.标的价格 D.结算价 5 以下哪种情况下，期权合约单位无需作相应调整（ C） A. 当标的证券发生权益分配 B. 当标的证券发生公积金转增股 本 C. 当标的证券发生价格剧烈波动 D.当标的证券发生配股 6 上交所期权市场每个交易日收盘集合竞价时间为（ B） A.14:56-15:00 B.14:57-15:00 C.14:55-15:00 D.14:58-15:00 7 上交所断路器制度规定，盘中 ( 最新成交价格 ) 相对参考价格涨跌幅度达到 （D），暂停连续竞价，进入一段时间的集合竞价交易 A.30% B.20% C.0.005 元 D.max{50%×参考价格 ,5* 合约最小报价单位 } 8 行权价格 高于标的市场价格的认沽期权是（ D） A. 超值期权 B.虚值期权 C.平值期权 D.实值期权 9 以下关于期权与权证的说法，正确的是（ D） A. 履约担保不同 B. 权证的投资者可以作卖方 C.权证 的投资者需要保证金 D. 都是标准化产品 10 以下关于期权与期货盈亏的说法，错误的是（ B） A. 期权的卖方收益是有限的 B. 期权的买方亏损是无限的 C. 期货的买方收益是无限的 D.期货的卖方亏损是无限的 11 假设乙股票的当前价格为 23 元，那么行权价为 25 元的认购期权的内在价值 为（ C） A.2 B.-2 C.0 D.48 12 在其他条件不变的情况下，当标的股票波动率下降，认沽期权的权利金会（ A） A. 下跌 B. 上涨 C. 不变 D. 不确定 13 备兑开仓更适合预期股票价格 (B ) 或者小幅上涨的投资者 A. 大幅上涨 B. 基本保持不变 C. 大幅下跌 D. 大涨大跌 14 通过备兑开仓指令可以（ D ） A. 减少认购期权备兑持仓 B. 增加认 沽期权备兑持仓 C. 减少认沽期权备 兑持仓 D.增加认购期权备兑持仓 15 如果投资者预计合约调整后备兑证券数量不足，在合约调整当日应当（ C ） A. 买入认购期权 B. 卖出认沽期权 C. 补足证券或自行平仓 D. 无须进行任何操作 16 小张持有 5