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财务报表分析借我一双慧眼第二章 　财务报表粉饰与识别 第一节　财务报表粉饰的动机分析我国企业财务报表粉饰的主要动机可分为６ 种： 业绩考核动机、信贷资金获取动机、股票发行动机和上市资格维护动机、税收策划动机、政治利益动机、责任推卸动机。（一） 业绩考核动机企业的经营业绩， 其考核办法一般以财务指标为基础， 如利润（或扭亏） 计划的完成情况、投资回报率、产值、销售收入、国有资产保值增值率、资产周转率、销售利润率等， 均是经营业绩的重要考核指标。而这些财务指标的计算都涉及到会计数据。除了内部考核外， 外部考核如行业排行榜， 主要也是根据销售收入、资产总额、利润总额来确定的。经营业绩的考核，不仅涉及到企业总体经营情况的评价， 还及到企业厂长经理的经营管理业绩的评定 并影响到厂长经理的提升、奖金福利等。（二） 信贷资金获取动机在市场经济下， 银行等金融机构出于风险考虑和自我保护的需要， 一般不愿意贷款给亏损企业和缺乏资信的企业。在我国， 企业普遍面临资金紧缺的局面。因此， 为了获得金融机构的信贷资金或其他供应商的商业信用， 经营业绩欠佳， 财务状况不健全的企业， 就有可能对其财务报表粉饰。 （二） 信贷资金获取动机［案例分析： “审计风暴” 下的南海华光骗贷案］2004年审计总署李金华总审计长掀起的“审计风暴” ， 揭露了南海华光集团通过粉饰财务报表骗取中国工商银行74亿元贷款的恶性案件。（二） 信贷资金获取动机 （三） 股票发行动机和上市资格维持动机在IPO 情况下， 根据枟公司法枠等法律法规的规定， 企业必须连续三年盈利， 且经营业绩要比较突出， 才能通过证监会的审批。此外， 股票发行价格的确定也与盈利能力有关。因为， P＝ EPS × PE （即发行价格＝ 预测的每股税后利润× 发行市盈率） 。为了顺利通过发行审核， 尽可能多募集资金， 降低募集资金的成本， 拟上市公司往往对会计报表进行包装、粉饰。（四） 纳税筹划动机财务会计上的利润， 直接关系到纳税的金额与时间分布。而税收的现值取决于纳税金额和纳税时间。其他条件保持相同的情况下， 企业一般会选择能够报告较少盈利或将报告盈利由本期推迟至未来期间确认的会计程序或做法。然而， 税收策划动机有时受制于其他报表粉饰动机。税收策划动机与财务报表粉饰的其他动机如业绩考核动机、信贷资金获取动机、股票发行动机、上市资格维护动机经常相互抵触。（五） 政治利益动机对厂长经理而言， 完成这项任务可能仕途光明， 否则可能职位难保， 甚至下岗分流。在这种政治压力下， 国企很有可能粉饰财务报表。此外， 许多地方的市长、局长从大型国有企业的厂长经理中挑选。为了表现其才能， 体现业绩， 厂长经理们就有粉饰会计报表的动机。不难发现， 一些企业的老总一旦被提拔为市长和局长， 继任者往往不得不花费几年的时间来消化上任厂长经理因粉饰会计报表而遗留下的沉重历史包袱。（六） 责任推卸动机为了推卸责任而粉饰财务报表， 主要表现为： （１） 更换高级管理人员时进行的离任审计， 一般暴露出许多会计问题。新任总经理就任当年， 为了明确责任或推卸责任， 往往大刀阔斧地对陈年老账进行清理， 甚至将本应在未来会计期间确认的成本费用提前至本期确认； （２） 会计准则、会计制度发生重大变化时， 如枟企业会计制度枠和具体会计准则的实施， 可能诱发上市公司粉饰财务报表， 提前消化潜亏并将责任归咎于新的会计准则和会计制度； （３） 发生自然灾害时， 或高级管理人员卷入经济案件时， 企业也很可能粉饰财务报表。第二节　财务报表粉饰的类型根据粉饰对象的不同， 财务报表粉饰可分为三种类型： 经营业绩粉饰、财务状况粉饰和现金流量粉饰。一、经营业绩粉饰经营业绩粉饰的具体表现形式包括： 利润最大化（Profit Maximization） 、利润最小化（Profit Minimization） 、利润均衡化（Profit Smoothing） 和利润清洗（Profit Clean－ up）一、经营业绩粉饰（一） 利润最大化公司在上市前一年和上市当年采用这种类型的报表粉饰尤其明显。典型的做法是： 提前确认收入、推迟结转成本、亏损挂账， 资产重组， 关联交易。一、经营业绩粉饰（二） 利润最小化当公司达不到经营目标或可能出现连续三年亏损， 面临被摘牌时， 采用这种类型的会计报表粉饰就不足为奇了。典型的做法是： 推迟确认收入、提前结转成本，转移价格。一、经营业绩粉饰（三） 利润平滑化（Income Smoothing）企业为了塑造绩优股的形象或获得较高的信用等级评定， 往往采用这种类型的会计报表粉饰。典型的做法是： 利用其他应收、应付款、待摊费用、递延资产、预提费用等科目调节利润， 制造利润稳步增长的趋势。一、经营业绩粉饰收益平滑化的最典型代表当属通用电气（GE）