第二讲商业银行资本 .pptx

第二讲 商业银行资本;一、商业银行资本构成;银行资本的类型;商业银行资本的功能;商 业 银 行 资 本 的 分 类;《巴塞尔协议Ⅰ》的资本构成;1.产权资本;9、我们的市场行为主要的导向因素，第一个是市场需求的导向，第二个是技术进步的导向，第三大导向是竞争对手的行为导向。七月-21七月-21Tuesday, July 20, 2021 10、市场销售中最重要的字就是“问”。04:15:1804:15:1804:157/20/2021 4:15:18 AM 11、现今，每个人都在谈论着创意，坦白讲，我害怕我们会假创意之名犯下一切过失。七月-2104:15:1804:15Jul-2120-Jul-21 12、在购买时，你可以用任何语言；但在销售时，你必须使用购买者的语言。04:15:1804:15:1804:15Tuesday, July 20, 2021 13、He who seize the right moment, is the right man.谁把握机遇，谁就心想事成。七月-21七月-2104:15:1804:15:18July 20, 2021 14、市场营销观念：目标市场，顾客需求，协调市场营销，通过满足消费者需求来创造利润。20 七月 20214:15:18 上午04:15:18七月-21 15、我就像一个厨师，喜欢品尝食物。如果不好吃，我就不要它。七月 214:15 上午七月-2104:15July 20, 2021 16、我总是站在顾客的角度看待即将推出的产品或服务，因为我就是顾客。2021/7/20 4:15:1804:15:1820 July 2021 17、利人为利已的根基，市场营销上老是为自己着想，而不顾及到他人，他人也不会顾及你。4:15:18 上午4:15 上午04:15:18七月-21 ;2.债务资本;中国建设银行股份有限公司股东权益表;;案例：中国建设银行股东权益表;注解：;;;;二、商业银行资本充足性;;C;（二）商业银行资本充足性的指标;3.《巴塞尔协议Ⅰ》对资本充足率的比率要求;例1：;;例2：;;解：;;;4. 《巴塞尔协议Ⅱ》中资本充足率的计算;5.《巴塞尔协议III》对资本充足率要求;;商业银行资本管理办法（试行自2013年1月1日起施行 ）;资本充足率;;中国建设银行资本充足率;;;中国五大银行资本充足率充足;三、商业银行资本管理策略(一)分子对策---增加资本总量,优化资本结构1、内源资本管理策略;内源资本筹措的优缺点分析;影响内源 资本的因素;2、外源资本管理策略;（2）各种外源资本来源的比较;出售优先股票;发行资本票据和资本性债券;影响银行外源资本的因素;案例:招商银行100亿元可转债事件 ;二、事件过程;招商银行可转债时间进程时间表 ;（二）招行可选择再融资的方式;;（三）确定发行可转债考虑的因素;（四）基金公司（流通股股东）的反对意见; 招商银行可转债再融资方案出台后，以基金管理公司为首的流通股股东提出了强烈的反对，其理由是： （1）公司2002年上市融资110亿元。仅一年，就再次提出金额高达100亿元的可转换债券发行方案，不利于中国证券市场的健康运行，再开恶性融资先例。 （2）如此庞大的再融资方案只照顾了法人股东的利益，而且事前没有与流通股股东进行沟通，有损招商银行“最受尊敬上市公司的形象”。 （3）即使本次转债发行成功，所得资金也只能进入附属资本，从而暂时提高招商银行的资本充足率。但因为转债的规模较大，如果转债到时不能转股，招商银行的资本充足率就会大幅降低，从而严重影响正常的经营管理，不利于招商银行的长期稳健发展。; 一是修改后的可转换债方案，将再融资金额降低到50亿元以下，并且取消向法人股东配售及上市流通的条款，改为全额向流通股股东配售，放弃部分再通过公开认购的发行方式； 二是发行次级金融债方案。次级金融债即可以满足招商银行快速发展继续补充资本的需要，又不会引入新的股东，不会摊薄现有收益； 三是向流通股股东定向增发的方案。向流通股股东和证券投资基金定向增发15亿股股票，增发价格5~6元。可以募集资金75亿~90亿元。 ;◆假如缩小融资规模，那么招商银行通过融资扩张经营规模的效果就很有限，按照8%的资本充足率来计算，如果仅增加50亿元资本金，相应的风险加权资产扩张就是625亿元，这对于招商银行的规模来讲太小了，很快资本充足率就又会降低需要再次补充资本金； ◆发行次级金融债是最好的办法，但条件不具备。虽然基金认为上市银行发行次级金融债具体办法年内出台的可能性较大，但选择这个方案的政策风险太大，万一短期内批不下来，时间成本就太高了； ◆至于增发，前面有浦发银行增发不成功的例子。 ◆招商银行在各种再融资方案中选择可转债，