中国创业板与主板上市条件对比.docxVIP

条件 A 股 主板 创业板 IPO 办法 主体资格 经营年限  依法设立且合法存续的股份有限公司 持续经营时间应当在 3 年以上 (有限公司按原账面净资产值折股整体变更为股份公司可连续计算 ) （1）最近 3 个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币 3,000 依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司 持续经营时间应当在 3 年以上(有限公司按原账面净资产值折股整体变更为股份公司可连续 计算) 最近两年连续盈利， 最近两年净利润累计不少于 1000 万元，且持续增长；或者最近一年盈利， 且净利润不少于 500 万元， 最近 盈利要求 万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据；（ 2） 一年营业收入不少于 5000 万元， 最近 3 个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币 最近两年营业收入增长率均不 5,000 万元； 或者最近 3 个会计年度营业收入累计超过人民币 3 亿 元；（ 3）最近一期不存在未弥补亏损； 低于 30％。净利润以扣除非经常 性损益前后孰低者为计算依据 （注：上述要求为选择性标准， 符合其中一条即可） 资产要求 股本要求 主营业 最近一期末无形资产 (扣除土地使用权、 水面养殖权和采矿权等后 ) 占净资产的比例不高于 20% 发行前股本总额不少于人民币 3,000 万元 最近一期末净资产不少于两千 万元 企业发行后的股本总额不少于 3,000 万元 发行人应当主营业务突出。同 务要求 董事及 最近 3 年内主营业务没有发生重大变化 时，要求募集资金只能用于发展 主营业务 管理层实际控制人 最近 3 年内没有发生重大变化 最近 2 年内未发生重大变化 最近 2 年内实际控制人未发生变 最近 3 年内实际控制人未发生变更 更 发行人与控股股东、 实际控制人 同业竞 争 关联交易 成长性与创新能力 发行人的业务与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不 得有同业竞争 不得有显失公平的关联交易，关联交易价格公允，不存在通过关 联交易操纵利润的情形 无 及其控制的其他企业间不存在 同业竞争 不得有严重影响公司独立性或者显失公允的关联交易 发行人具有较高的成长性， 具有一定的自主创新能力， 在科技创新、制度创新、管理创新等方面 具有较强的竞争优势 (请参考 “两高五新 ”，即高科技：企业拥有自主知识产权的；高增长：企 业增长高于国家经济增长， 高于行业经济增长； 新经济： 1）互联网与传统经济的结合 2）移动通讯 3）生物医药；新服务：新 的经营模式（例如 1）金融中介 募集资金用途  应当有明确的使用方向，原则上用于主营业务 （1） 发行人的经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将发 2）物流中介 3）地产中介）新能源：可再生能源的开发利用 , 资源的综合利用；新材料：提高 资源利用效率的材料； 节约资源的材料；新农业：具有农业产业 化；提高农民就业、收入的 ) 应当具有明确的用途， 且只能用于主营业务 （ 1） 发行人的经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将 发生重大变化， 并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响 （ 2） 发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境已经或 生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响（ 2）者将发生重大变化， 并对发行人 发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境已经或者将发生 的持续盈利能力构成重大不利 重大变化， 并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响 （ 3） 发影响（ 3） 发行人在用的商标、 限制行为 违法行为 行人最近一个会计年度的营业收入或净利润对关联方或者存在重 大不确定性的客户存在重大依赖；（ 4） 发行人最近一个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益（ 5） 发行人在用的商标、专利、专有技术以及特许经营权等重要资产或 技术的取得或者使用存在重大不利变化的风险（ 6） 其他可能对 发行人持续盈利能力构成重大不利影响的情形 最近 36 个月内未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行过 证券，或者有关违法行为虽然发生在 36 个月前，但目前仍处于持 续状态；最近 36 个月内无其他重大违法行为 专利、专有技术以及特许经营权等重要资产或者技术的取得或 者使用存在重大不利变化的风 险（ 4） 发行人最近一年的营业收入或净利润对关联方或者有 重大不确定性的客户存在重大 依赖（ 5） 发行人最近一年的净利润主要来自合并财务报表范 围以外的投资收益（ 6） 其他可能对发行人持续盈利能力构成 重大不利影响的情形 发行人最近 3 年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益 的重大违法行为； 发行人及其股东最近 3 年内不存在未经法定机关核准， 擅自公开或