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国外社区银行优势综述 一、社区银行的经营优势 社区银行虽不及大银行资金雄厚，但社区银行有其存在的依据。Berger、Udell 和 Levonian、Solle（r1995）通过考察中小企业贷款占银行总资产的比率和中小企业贷款占全部企业贷款的比率，认为小银行在发放关系型贷款方面具有优势，比大银行更擅长向中小企业提供贷款，提出了“小银行优势论”（SmallBankAdvantage）。 （一）中小企业适合关系型贷款技术 西方实证研究发现，银行和企业的关系是影响企业信贷的重要因素。银行与企业保持密切关系使银行更全面地了解企业生产经营状况，能够增加企业的信贷可得性（Petersen 和 Rajah，1994），企业也能够以较低的商业信用依赖（PetersenRajan，1994）、较少的担保品要求（Berger 和 Udell，1995）、较低的贷款利率（Harhoff 和 Korting，1998）获得银行贷款。Berger 和 Udel（l1995）认为，银行对小企业贷款主要基于信息敏感和关系驱动（Relationship－driven），而对大企业贷款则主要基于交易驱动（Transaction－driven）。Berlin 和 Meste（r1998）把银行信贷概括为一次性交易的市场交易型贷款（Transac－tionalLending）和表现为额度贷款或承诺贷款的关系型贷款（RelationshipLending）两种类型。Berger 和 Udel（l2002）把贷款技术与银行解决信息不对称的方式联系起来，认为不同的信贷技术所依据的信息获取或处理方式不同，交易型贷款包括财务报表型贷款 （FinaneialStatementsLending）、资产保证型贷款（Asset-basedLending）、信用评分技术 （CreditScor－ing），以上这些都是建立在易得到、可量化的“硬”信息（Hardinformation）基础上的，需要的技术较为复杂；而关系型贷款（RelationshipLending）是建立在难量化、难传递的“软”信息（Softinformation）基础上的。一般来讲，大企业的财务状况透明，有可抵押的财产，有较清晰的信用记录，能生产大量的硬信息，适合交易型贷款。中小企业的财务制度不完善，缺乏抵押品，难以提供高质量的硬信息，除提供少量数据报表外，更多的是生产大量的具有私有性、不易被量化和传递的意会信息，适合关系型贷款。由于中小企业贷款频率高、额度小，提供的信息不透明，银行对中小企业信息的搜集与处理与大企业相比要花费更多的人力与物力。银行通过与中小企业长期密切接触、与借款企业所在社区的相关主体进行交往等方式获取有关中小企业经营状况的软信息，运用关系型贷款技术能有效地处理中小企业的信息不透明问题（Berger 和 Udell，2000）。 （二）社区银行在关系型贷款上的优势 社区银行的小规模适合对中小企业贷款。Nakamura（1993）认为，中小银行对中小企业结算账户具有优势。相对于大银行，中小银行的客户数量少，有利于中小银行对客户的结算账户信息进行充分识别。相对于大企业，中小企业一般集中在一家银行开户，有利于中小银行对客户的信息进行综合把握，这就形成了中小银行的信息优势。Berger 和 Udel（l1995）运用层级控制理论从企业的信贷特征及管理的规模、范围不经济的分析中得出了大银行减少对中小企业贷款以服务于大企业的结论。Berger、Demsem Strahan（1999）论述了银行组织规模的增大导致层级间的控制损失问题，认为同一家银行同时提供交易型贷款和关系型贷款服务将导致银行放贷 93 成本增加和经营范围不经济（ScopeInefficient），大银行为发放交易型贷款而减少或拒绝对中小企业发放关系型贷款。Stein（2000）提出了 GHM 理论（即控制权的安排影响激励），认为大银行组织结构和层次复杂，具有传递“硬”信息的优势，但对于软信息的传递，则存在“组织规模不经济”（Organi－zationalDiseconomies）问题。中小银行因其组织结构简单、管理层次少，适合处理“软”信息，在收集和传递“软”信息方面具有优 势。DeYongHunter 和 Udel（l2004）论述了银行规模、信息类型、产品标准化程度之间的内在联系，认为小银行适合运用软信息提供个性化服务，大银行适合运用硬信息提供标准化产品并收到规模效益。社区银行的组织结构具有处理软信息的能力。小银行的组织结构适宜生产软信息和发放关系型信贷，大银行的组织结构适宜生产硬信息和发放市场交易型信贷。Berger 和 Udel（l2002）认为，软信息具有模糊性和人格化特征，难以通过复杂的组织系统传递，必须依赖基层经理收集和处理软信息