财务管理第四章福大Mpacc班 .pptxVIP

单元四 营运资金管理 ;何谓企业的营运资金？;企业四项主要的流动资产;企业的营业循环;营业循环周期的计算： 营业循环=存货周期+应收帐款周期 =应付帐款周期+现金循环周期 现金周转期=存货周期+应收帐款周期 -应付帐款周期;其中: 应收帐款周期=365天/应收帐款周转率 应收帐款周转率=赊销收入/应收帐款平均余额 存货周期=365天/存货周转率 存货周转率=销售成本/存货平均余额 应付帐款周期=365天/应付帐款周转率 应付帐款周转率=销售成本/应付帐款平均余额 ;案例: 从某公司的财务报表可以得到下列资料: 平均存货 29,958,476.94 平均应收帐款 39,005,658.73 平均应付帐款 50,822,329.20 年销售收入 75,536,102.05 年销售成本 61,596,065.89 年现金总需要量 108,086,530.87;9、我们的市场行为主要的导向因素，第一个是市场需求的导向，第二个是技术进步的导向，第三大导向是竞争对手的行为导向。七月-21七月-21Tuesday, July 20, 2021 10、市场销售中最重要的字就是“问”。05:18:3905:18:3905:187/20/2021 5:18:39 AM 11、现今，每个人都在谈论着创意，坦白讲，我害怕我们会假创意之名犯下一切过失。七月-2105:18:3905:18Jul-2120-Jul-21 12、在购买时，你可以用任何语言；但在销售时，你必须使用购买者的语言。05:18:3905:18:3905:18Tuesday, July 20, 2021 13、He who seize the right moment, is the right man.谁把握机遇，谁就心想事成。七月-21七月-2105:18:3905:18:39July 20, 2021 14、市场营销观念：目标市场，顾客需求，协调市场营销，通过满足消费者需求来创造利润。20 七月 20215:18:39 上午05:18:39七月-21 15、我就像一个厨师，喜欢品尝食物。如果不好吃，我就不要它。七月 215:18 上午七月-2105:18July 20, 2021 16、我总是站在顾客的角度看待即将推出的产品或服务，因为我就是顾客。2021/7/20 5:18:3905:18:3920 July 2021 17、利人为利已的根基，市场营销上老是为自己着想，而不顾及到他人，他人也不会顾及你。5:18:39 上午5:18 上午05:18:39七月-21 ;则有: 应收帐款周期=185天 存货周期=177天 应付帐款周期=301天 现金周转期=177+185-301=61天;企业资金的周转速度越快， 资金的使用效能越好 案例1：北京国美电器连锁商行的低价竞争策略 假定电器零售的毛利率为30%，国美电器采用低价竞争策略，售价比其他商场低5%-10%，这样毛利率比其他商场低5%-10%。 请问：国美商行的盈利优势从哪来？ ;案例分析2;戴尔;Dell —现金周转周期Other People’s Money--营运资本管理的最高境界;Dell94-05年的市场占有率;营运资金需求=应收帐款+存货+预付帐款 （费用）-（应付帐款+预收帐款）;案例： 法国家乐福公司资产负债表 单位：百万法郎 ;2001年家乐福公司的营运资金需求 =418+10860+12387-27418-9715 =-13468;企业的短期融资策略;企业的短期融资策略;;;;营业资金项目的日常管理;现金的日常管理;确定现金的最佳余额;;确定现金的最佳余额;确定现金的最佳余额;;现金的领收和支付;银行支票的清算 延迟支付 加速收款;;;现金的领收和支付;闲