商业银行经营管理课件商业银行资本的管理.pptxVIP

第5章;学习目标 ;5.1 商业银行资本需求量的确定; 商业银行自身经营状况：;5.1.2 资本需求量的确定和筹备;5.2 商业银行内源资本的管理;2. 收益留存;⑵股利分配政策 剩余股利政策。就是在有好的投资机会时，根据一定的目标资本结构，测算出投资所需的权益资本，先从盈余中留用，然后将剩余的盈余作为股利分配。 固定股利支付率政策。是指银行制定一个股利占盈余的比例，长期按此比例支付股利。 固定股利政策。是将每年发放的股利固定在某一固定的水平上，并在较长时间内不变。 低正常股利加额外股利政策。是指公司一般情况下每年只支付固定的、数额较低的股利；在盈余多的年份，再根据实际情况，向股东发放额外股利。 ;5.2.2银行资本内部筹集的评价 ;5.2.3 内源资本支持资产增长模型 ;银行资产的持续增长率为： SG1=(TA1-TA0)/TA0= △TA/TA0 SG为银行资产增长率；TA为银行总资产； TA1为期末银行总资产，TA0为期初银行总资产；△TA为银行资产的增加额。 假设银行的资本与资产比率不变 ，则银行资产的增长率等于资本的增长率。 SG1＝ △TA/TA0＝ △EC/EC0 其中， △EC＝EC1-EC0 表示银行资本的增加额。; 　　 上述公式表示了银行资产持续增长与银行资产收益率（ROA）、银行红利分配比例（DR）和资本比率（EC1/ TA1）之间的数量关系。当其中的三个变量确定后，其余的一个变量就可以由公式获得它们确切的值。;5.3 商业银行外源资本的管理 ;5.3.1影响商业银行资本外部筹集的因素：;5.3.2 商业银行外源资本的管理 ;以普通股筹集资本的优点在于： 由于普通股的收益随银行经营状况而变，而不是事先规定的，因此，银行有较大的灵活性； 由于普通股股金是不需要偿还的，是银行可以长期使用的资金，这种资金的稳定性，要比通过其他渠道筹集的资金高得多； 对股东来讲，拥有普通股既可以控制银行又可参与分红，而且在通货膨胀期间投资不易贬值，这对投资者会产生吸引力，从而也有利于银行筹集资本。;商业银行通过发行普通股筹资有以下缺点： 发行成本高； 会削弱原股东对银行的控制权； 会影响股票的收益； 如果市场利率比较低，发行新股将使普通股股东的收益降低。 ;2.发行优先股 优先股:是指在收益和剩余财产分配上优先于普通股的股票。 优先股股东一般可以按事先约定的条件取得固定利率的股息，但优先股股东没有投票决策权和选举权。 优先股可分为 永久不偿还优先股和有期限优先股； 积累股息优先股和不积累股息优先股； 可转换为普通股的优先股和不可转换优先股。 ;商业银行以优先股形式筹集资本的优点： 不削弱普通股股东的控制权； 商业银行不必向其支付红利，融资成本是事先确定的； 在一般情况下，商业银行运用资金获利的能力要高于优先股的股息率，因此，发行优先股会给商业银行带来更多的利润，银行财务杠杆的效力会得到增强。 ;商业银行以优先股形式筹集资本的缺点： 较一般负债成本较高； 没有税收的优惠。;3．发行资本票据和债券 资本票据:是一种以固定利率计息的小面额证券，该证券的期限为7—15年不等。它可以在金融市场上出售，也可向银行的客户推销。 债券的形式较多，通常而言，银行债券性资本包括可转换后期偿付债券、浮动利率后期偿付债券、选择性利率后期偿付债券等等。;发行资本票据和债券筹资的优点在于： 考虑税收因素后，长期债务比发行股票的成本低； 在通过投资银行发行股票或债券时，通常发行股票的成本要比发行债券的成本高一些； 商业银行通过发行资本票据和债券吸收到资金，不必缴存准备金，也就降低了商业银行的融资成本； 发行资本票据和债券可以强化财务杠杆效应。;通过发行资本票据和债券筹集资本，也有它的缺点： 债务资本不是永久性资本，它有一定的期限; 债务资本不同于股东权益，它对增强公众信心的能力不如权益资本，抵御风险的能力自然也不如权益资本。;5.4 中国商业银行的资本现状分析;国有商业银行的资本构成;5.4.2 中国商业银行的资本充足状况分析 ;2003-2009商业银行资本充足率达标数和资产占比情况;5.4.3提高中国商业银行资本充足比率的措施 ;②外汇注资 中央汇金公司 ③利润留成（自身的利润积累）。 　是增加核心资本的基本途径。 ④从股票市场募集资本金。 　在经济发达的国家和地区，上市融资是商业银行扩大资本规模的基本途径。 ⑤减税返税。　　 ;（2）增加附属资本 　①增提普通准备金。 ②发行次级长期金融债券。 　;2.分母策略：降低风险资产的规模;思考与练习 名词解释：持续增长率 简答： 1.商业银行筹集资本的途径有哪些？ 2.简述内源资本支持资产增长模型。 3.简述我国商业银行资本构成的特点