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上市公司招股说明书 篇一：怎样看上市公司招股说明书】 ? 怎样看上市公司招股说明书 招股说明书的格式分为五个部分：招股说明书的封面；招股说明书 目录；招股说明书正文；附录；备查文件。看招股说明书时要注意 如下事项： ? 风险因素与对策说明：了解公司存在的风险及公司的应对之策 是否有效； ? ? 募集资金的运用：看看资金都流向了什么项目； ? ? 股利分配政策：了解公司对股民的回报； ? ? 发行人在过去至少 3 年来的经营业绩：以此来判断公司经营的 稳定性； ? ? 发行人股本的有关情况：了解公司发起人、重要持股人的持股情 况； ? ? 盈利预测：直接关系到公司股票的发行情况。一般而言，上市公 司更愿意乐观预测盈利，将盈利数字说得大一些； ? ? 公司发展规划说明：这是表明公司管理层对公司未来发展所作 出的重要规划；一份好的规划应该是严谨、科学、实事求是的； 1? 募集资金的运用 ? 本次募股资金的用途与投向；投资项目总体情况介绍，包括项目预 算、投资周期与资金使用计划等；如果所筹资本尚不能满足规划中 的项目的资金需求，应说明其缺口部分的来源及落实情况；增资发 行的发行人必须说明前次公开发行股票所筹资本的运用情况。 ? 2? 股利分配政策 ? 发行人股利发放的一般政策；发行人在发行股票后第一个盈利年度 是否准备派发股利；如果准备发放，发放几次，何时发放；不同类 别股票在股利分配方面的权益；如果暂不准备派发股利，简要说明 原因；新股东是否享有公司本次股票发行完成前的滚存利润；其他 应说明的股利分配政策。 ? 3? 经营业绩 这一部分应当根据专业人员的审计报告和审查结论，来观察发行人 过去 3 年的经营业绩，它至少应包括：最近 3 年销售总额和利润总 额；发行人业务收入的主要构成；发行人近期完成的主要工作，主 要指重大项目和科研成果；产品或者服务的市场情况；筹资与投资 方面的情况等。 ? 4? 股本 ? 这一部分应当注意发行人的股本及其变动情况：注册资本；已发行 的股份；如果发行人已进行过股份制改组、定向募集或公开发行， 则应当披露本次发行前公司的股权结构，包括国家股、法人股、个 人股 （其中含内部职工股 ）、外资股等各占的份额；发行人认购股份的 情况；本次发行后公司股份的结构，包括公司职工股的有关情况； 本次发行前后每股净资产，等等。 【篇二：上市公司招股说明书中若干财务信息的披露问 题】 上市公司招股说明书中若干财务信息的披露问题 【摘 要】 上市公司信息披露是监管层密切注意的事项。本文系统总 结了上市公司招股说明书中相关财务会计信息披露的规范要点 ,并对 非经常性损益明细表、主要财务指标和盈利预测进行了举例解释和 探讨 ,以期对企业的首次披露行为有所裨益。 【关键词】 招股说明书 ; 财务会计信息披露 ; 财务指标 对证券市场而言 ,信息的价值较一般商品市场更为重要。如果我们对 诸多研究证券市场的文献进行梳理 ,就可以发现有关证券市场的主流 理论与文献都是围绕证券市场信息及其披露展开的。所谓信息披露 就是用公开的方式 , 通过一定的传播媒介 ,用一定的格式 ,将公司财务状 况和经营成果以及其他各种资料公布于众。实施信息披露基于这样 的认识 :证券市场各参与者都能够利用公开披露的信息进行决策 ,从而 使证券价格反映信息的基本特征。 本文探讨企业在公开上市时进行首次披露的问题 ,重点讨论招股说明 书编制过程中需要注意的财务信息披露问题。 一、招股说明书中的财务会计信息 在招股说明书中 ,发行人运行三年以上的 ,应披露最近三年及一期的 资产负债表、利润表和现金流量表 ; 运行不足三年的 ,应披露最近三年 及一期的利润表以及设立后各年及最近一期的资产负债表和现金流 量表。发行人编制合并财务报表的 ,应同时披露合并财务报表和母公 司财务报表。 招股说明书中还应当披露会计师事务所的审计意见类型、财务报表 的编制基础、合并财务报表范围及变化情况、结合业务特点充分披 露报告期内采用的主要会计政策和会计估计、分部信息、最近一年 及一期内收购兼并的情况、经注册会计师核验的非经常性损益明细 表;最近一期末主要固定资产、无形资产、对外投资、主要债务的明 细等 ;列表披露一些重要的指标 （后文具体介绍 ）。 如果发行人认为提供盈利预测报告将有助于投资者对发行人及投资 于发行人的股票作出正确判断 ,且发行人确信有能力对最近的未来期 间的盈利情况作出比较切合实际的预测 ,发行人可以披露盈利预测报 告（包括盈利预测表及其说明 ）。也就是说盈利预测的编制并不是强制 性的规定。发行人披露盈利预测报告的 ,应声明 : “本公司盈利预测报 告是管理层在最佳估计假设的基础上编制的 ,但所依据的各种假设具 有不确定性 ,投资者进行投资决策时应谨慎使用。 ” 本文重点举