金融经济学之风险态度与资产选择 .pptVIP

《金融经济学》;学习目的;本章内容概览;二、投资者的一般风险对策;（一）风险规避方法;（二）风险预防与控制; 控制风险主要有两方面意思：一是控制风险因素，减少风险的发生；二是控制风险发生的频率和降低风险损害程度。要控制风险发生的频率就要进行准确的预测，如对汇率预测、利率预测、债务人信用评估等。要降低风险损害程度就要果断地采取有效措施，如在股票投资中采用心理界线法（也称心理目标法），当股价下跌到一定程度（心理界线）时就要毫不犹豫地抛出，以防股价进一步下??而造成更大的损失。控制风险要受到各种条件的限制，人类的知识及技术虽然已高度发展，但是依然存在诸多困难无法突破，因而无法达到完全控制风险和充分减少损失的目的。 ;9、我们的市场行为主要的导向因素，第一个是市场需求的导向，第二个是技术进步的导向，第三大导向是竞争对手的行为导向。*** 10、市场销售中最重要的字就是“问”。**** 11、现今，每个人都在谈论着创意，坦白讲，我害怕我们会假创意之名犯下一切过失。***** 12、在购买时，你可以用任何语言；但在销售时，你必须使用购买者的语言。**** 13、He who seize the right moment, is the right man.谁把握机遇，谁就心想事成。***** 14、市场营销观念：目标市场，顾客需求，协调市场营销，通过满足消费者需求来创造利润。**** 15、我就像一个厨师，喜欢品尝食物。如果不好吃，我就不要它。***** 16、我总是站在顾客的角度看待即将推出的产品或服务，因为我就是顾客。*** 17、利人为利已的根基，市场营销上老是为自己着想，而不顾及到他人，他人也不会顾及你。**** ;;1.风险识别;2.风险测算;3.风险评估;4.风险控制;（三）风险转移;（四）分散与中和风险 ;;（五）风险自留;;风险自留的前提条件;高风险行业;中国工商银行全面风险管理;2004年，工行的收益结构进一步优化，全年实现营业净收入1267亿元，比上年增长17.8%，其中利息净收入1131亿元，其他营业收入135.41亿元。其他营业收入占总营业收入的比重由上年的8.34%提高到10.69%。与此同时，工行的收入渠道也正从传统的客户贷款向非信贷渠道逐步拓展。其中中间业务收入123亿元，占营业收入的比重由上年的7.92%提高到9.71%。 年报显示，截至2004年底，工行集团总资产达56705.21亿元，比上年同期增加3914.01亿元，增长7.41%。各项贷款余额37052.74亿元，增加3123.37亿元，增长9.21%，比上年少增783.17亿元，保持适度增长。 ;;年报还披露，2004年，工商银行实现不良资产余额和比率的双下降，不良资产余额下降424亿元，不良资产率降至14.32%，比上年下降1.87个百分点。其中不良贷款余额下降171亿元，不良贷款率降至18.99%，下降2.25个百分点。1999年以来，该行新增贷款不良率仅为1.57%。 事实上，不良贷款率的数字有可能直线下降。2005年4月22日，国家向工行注资150亿美元，并保留财政部原在工商银行的1240亿元人民币(约150亿美元)的资本金，用于改善资本结构。注资后，工行各项所有者权益项目都将进行调整，不良资产结构要进行重组，并将按市场化方式处置现有的不良资产。可以预见，6月底，财务重组完成后，工行的资本充足率、不良贷款率和拨备覆盖率等指标必然会有大的改善。 关于未公布2004年底的资本充足率状况，工商银行表示，该行正按新的资本充足率测算办法重新测算资本充足率，现经银监会批准，暂缓披露2004年资本充足率，并将在2005年公布中期报表时一并公布资本充足率状况。 ; 1999年以来新增贷款年末余额27,315.84亿元，占全部贷款余额的73.72％，不良贷款余额429.92亿元，占全部不良贷款的6.11％。1999年以来新增贷款不良率1.57％，达到国际先进银行的控制水平。 ; 2004年进一步健全非信贷风险资产管理和会计核算制度体系，严把审批准入关；建立责任认定及追究制度，加强非信贷风险资产损失核销后相关档案的管理，明确责任，落实追索，保障债权权益；重点加快待清理长期投资、待清理信托资产的处置；对逾期拆借资金实行分类管理，采取现金清收、签订分期还款协议等方式进行清理。2004年境内分行非信贷风险资产累计清收处置522.71亿元，其中现金及实物清收267.76亿元，通过呆账准备、营业外支出和冲销表内应收利息等方式累计核销处置254.95亿元。非信贷风险资产余额比上年减少253.16亿元。 ;1.风险管理机制;;2.信用风险管理;;;3.流动性风险管理;;外币流动性风险管理;4.市场风险管理;4.市场风险管理;4.市场风险