第三方保理业务案例.pdf

案例一 一、企业和项目概况 1、企业概况：企业的主要产品为高压变频器，主要面向电厂、水泥厂、制药厂进行销 售或提供节能服务。 企业的关联企业为。 一家集团公司、 一家设备生产公司、一家节能服务 公司。 2、财务状况： 2011 年销售收入为 1.5 亿元， 应收账款为 1.4 亿元。 账期为 9 个月 -1 年。 名义上，企业的销售合同签订的是 3:3:3:1 的方式。但实际上，电厂往往不按合同支付，而 是在年底进行统一支付。 企业形成的应收账款， 以企业开票为标志， 开完票之后 9 个月才能 付款。企业的销售毛利率为 30-40% ，有的甚至达到 50%，但是企业的净利润率只有 10%左 右。企业目前有银行授信为 3000 万左右。 3、商业模式：企业去年成立了节能公司，开始变传统的销售产品为提供节能服务，即 用 EMC 的方式收取节能效益分成。利用这种方式，企业 1-2 年就能收回成本，而一般的合 同期为 5-8 年。合同能源的销售方