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2016年机械停车设备行业分析报告 【2016年09月】 机械停车设备行业不是新行业，在中国已经发展多年。2009-2014 年全国机械式停车位的平均增量为26.1% ，销售额平均增长额为每年 24%。2014 年全国新增机械式停车泊位数58.7 万个，累计达到274 万个；新增立体车库1960 个；机械式停车设备销售总额达112.80 亿 元，增长率为11.60%。 房地产配建是过去机械停车设备的主要推动力。按照行业规范， 房地产开发必须要配建一定数量的停车位，开发商为达到配建标准， 依靠机械立体车库来降低开发成本。这是过去中国机械车库发展的主 要动力。事实上，由于二三线城市的地产开发商对建设成本更敏感， 其使用机械车库的比例甚至高于一线城市。2009-2012 年中国房地产 竣工面积一直在高速增长，平均增长率达16.5%，带动了机械车库的 推广。2013 年后，房地产市场增速回落，竣工面积增速下滑到 5%-6%，机械车库增速也大幅下滑，但由于机械化率的提高，其增速 仍高于地产。 新政策将成为独立车库发展的动力。今年8 月份多部委出台的政 策，切中行业要害，尤其是提出开放价格和加强监管，将会促进独立 停车场的发展，而独立停车场从经济效益考虑，会倾向于采用更多的 机械车位。未来行业的驱动因素将有所改变。一是房地产行业增速下 降，尤其是二三线城市房地产可能长期在底部，传统配建市场增速放 缓，增长动力来自机械化率的继续提高。二是国家和各地出台政策， 鼓励发展各种独立的停车场。 行业内格局会略有变化。目前，中国机械停车装备行业的特点是， 市场集中度较高，技术成熟壁垒不高，但资质壁垒，商务壁垒和 资金壁垒较高。这主要是由于下游客户目前主要是地产巨头，医院、 政府等公共部门。未来随着分散的专业停车场快速发展，中小型的设 备制造企业也会发展起来，并且有各自立足的细分市场。 投资机会：性价比高、进入运营行业的公司。未来独立停车场需 求会快速增长，这类运营公司对产品价格，生产制造周期敏感度更高， 需要更好的服务。能够满足性价比高，生产周期短，可靠性高，服务 更好的企业有望在竞争中脱颖而出。在新政策的推动下，停车场运营 盈利能力大幅好转，而停车场设备由于技术壁垒有限，未来盈利能力 会下滑。由于独立停车场更倾向于采用自动化车库技术，车场的运营 管理就变得更加专业，设备厂商更容易发挥技术优势，预计未来设备 厂商将大规模进入运营领域。 一、停车难已成城市普遍现状 1、停车难已成问题 随着我国汽车工业的迅猛发展，城市机动车保有量快速增长，2005 年12月底国内汽车保有量仅有3088万辆，而截至2015年6月底已 增长到1.63亿辆。 目前，全国有31 个城市的汽车数量超过100 万辆，其中北京、 天津、成都、深圳、上海、广州等数十个城市超过200 万辆，北京市 汽车超过500 万辆。于此同时，停车资源的发展却被忽视，停车位 不足带来的停车难的问题在我国各个城市越发严重，给城市发展 带来了一系列问题。 （1 ）停车资源供给不足是停车难问题的主要原因 国际通行标准城市的机动车保有量与停车泊位总数之比最低应为 1: 1.2 ，而当前我国停车位数量存在着巨大缺口。2014 年底，北京市 汽车保有量为530 万量，停车位有175.8 万个，非经营性停车位有111 万个左右，汽车保有量与停车位缺口量达到250 万个。 全国主要城市均存在停车位缺口巨大的情况，如上海、深圳、广 州、南京等；不仅如此，各中小城市由于规划的停车位数量较少和乱 停车的现象严重，也存在着停车位缺口较大的情况。 （2 ）配建标准落后，造成停车泊位布局缺乏前瞻性 2012 年以前，我国大部分城市所执行的停车位配建标准都制定于 上世纪90 年代或20 世纪初，当时的中国汽车保有量相对较低，停车 需求比较小。 但国内汽车行业的高速发展远超政策制定者的预料，近几年，各 大城市纷纷提高停车位配建指标以提高停车位的供给。从现在来看， 当时所制定的停车位配建标准过低是现在停车资源严重不足的原因之 一，即使是已经提高了配建标准，目前看仍难以满足实际需求。仅依 靠配建，停车难得问题将长期无法得到满足。 停车配建指标落实缺乏监督，擅自改变用途和缩减停车位的现象 严重。在配建标准已经难以满足需求的情况下，现实中，由于停车场 投资收益率较低和某些