投资基金市场概述.pptxVIP

投资基金市场;假设你有100万的闲置资金，由于工作繁忙或者不懂理财知识，无法自己进行理财，银行存款利息太低，想进行投资，怎么办？;基金其起源最早应追溯到19世纪的英国。当时的大英帝国，正是工业革命之际，国内资金大量沉积，苦无出路，纷纷转向国外发展。但中小投资者自己缺乏机会和国际经验，无力自行管理，一些欺诈分子，正好利用这股海外投资热潮，“骗钱公司”。为了防止投资者投资受损，英国政府出面设立投资公司，委托具有专门经验的管理人代为投资，并分散风险，让中小投资者和大型投资者一样享受国际投资的丰厚回报。这种集合大众投资委托专家管理的投资方式，一呼百应，很成气候，成为今日投资基金的雏形。 ;一、证券投资基金概述;;（二）、基金的特点 （1）集合投资：集合大家的财富，投资主体众多，实现投资的规模经济（信息与交易成本的节约）。 （2）组合投资：多样化的投资对象以分散风险。 （3）专家理财：基金本质是委托理财，基金实行的都是专家管理制度。;（4）利益共享、风险共担： 基金管理人不参与基金收益的分配！ （5）投资操作与财产保管严格分离 目的：相互监督、相互制约。 总结：基金是集专家理财、组合投资、分散风险等优点于一体的集合投资方式。基金使每个人都象专业人员那样投资。;基金与其他金融工具的比较;释义：信托（Trust）;10;投资基金与股票、债券的联系 1、基金、股票、债券都是有价证券，对它们的投资均为证券投资。 2、基金份额的划分类似于股票 3、股票、债券是证券投资基金的投资对象;投资基金与股票债券的区别——6方面;2.风险程度不同;3.收益情况不同;4.投资方式不同;5.价格取向不同;6.投资回收方式不同;封闭型基金有一定的期限，期满后，投资者可按持有的份额分得相应的剩余资产； 在封闭期内还可以在交易市场上变现； 开放型基金一般没有期限，但投资者可随时向基金管理人要求赎回。;股票、债券和基金的比较;（三）投资基金的种类 1．按基金单位是否可增加或赎回划分： 封闭式基金是指基金发起人在设立基金时，限定了基金单位的发行总额，???到这个总额的80%以上后，基金即宣告成立，并进行封闭，在一定时期内不再接受新的投资,投资者不能向基金管理公司提出赎回，基金的受益单位只能在证券交易所或其它交易场所转让。 开放式基金是指基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减，投资者可以随时申购或赎回基金单位的一种基金。;2．按基金组织形式的不同划分 契约型基金(信托型投资基金)它是根据一定的信托契约原理，由基金发起人和基金管理人、基金托管人订立基金契约而组建的投资基金。 公司型基金：是指具有共同投资目标的投资者，依据公司法组成以盈利为目的、投资于特定对象（如各种有价证券、货币等）的股份制投资公司所发行的基金。;3．按经营目标和投资目标不同划分 成长型基金是指以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入的基金，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象。 收入型基金是指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金，主要以大盘蓝筹股、公司债、政府债券等稳定收益证券为投资对象。 平衡型基金则是既注重资本增值又注重当期收入的一类基金。通常把资金分散投资于股票和债券，以保证资金的安全性和盈利性。 ;成长型基金、价值型基金的比较分析 （1）投资目标不同 （2）投资工具不同 （3）资金分布不同? （4）派息情况不同 （5）风险程度不同;4．按投资对象细分，基金又大致可分为 股票基金 债券基金 货币市场基金 期货基金 期权基金 指数基金 认股权证基金 ;;5.按投资货币种类划分： 美元基金 日元基金 欧元基金 ….. ;6.根据资本来源和运用地域的不同分为 国际基金是指资本来源于国内，并投资于国外市场的投资基金； 外国基金也称离岸基金，是指资本来源于国外，并投资于国外市场的投资基金； 国内基金是指资本来源于国内，并投资于国内市场的投资基金； 国家基金是指资本来源于国外，并投资于某一特定国家的投资基金； 区域基金是指投资于某个特定地区的投资基金。 ;7、特殊类型基金　　 （1）系列基金(伞型基金Umbrella Funds) 是指多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以进行相互转换的一种基金结构形式。;（2）保本基金 是指通过采用恒定比例投资组合保险技术，保证投资者的投资目标是在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高回报。 南方避险增值、 银华保本增值、 金元比联宝石动力保本 国泰金鹿保本增值 南方恒元保本基金;（3）