证券投资学导论(72).pptxVIP

《证券投资学》;关于本课程的讲授;;导 论;;;二、金融投资;三、证券投资 ;;;上证综指;上证综指;第一章 证券投资要素;一、个人投资者;（二）投资目的 1、本金安全 2、稳定收入 3、资本增值 4、弥补通货膨胀 5、维持流动性 6、实现投资多样化 7、参与决策管理 ;二、机构投资者;（一）政府部门;（二）企业;（三）金融机构;4、证券投资基金：集合投资、利益共享、风险共担。社会公益基金：基金资产保值增值。 5、外国机构投资者（QFII） 经批准的合格境外机构投资者。 QFII制度是允许的合格的境外机构投资 者在一定的规定和限制下汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的专门账户投资于当地证券市场，其资本利得、股息等经批准后可转为外汇汇出的一种制度。;三、投资者与投机者;（三）投资与投机的关系;第二节 证券投资客体;;一、股票; ;;;;;;;;有价证券──具有一定票面金额、代表财产所有权或债权，并借以取得一定收入的一种证书。根据其所体现的经济性质，可分为商品证券、货币证券和资本证券等。 股份──股份公司的股本被分成许多等值的单位，叫做股份，它是股份公司资本的基本单位和股东法律地位的计量单位，每一股份代表对公司的资产占有一定的份额。 ;（二）股票的特征;（三）股票的分类;;B、盈余分配权;C、剩余资产分配权;（2）优先股;;（ 3）后配股 分配权在普通股之后。极少采用。 （4）混合股 兼具优先股和后配股的特点，股息分配在普通股之前，剩余财产分配在普通股之后。;2、按股票的面额形态分;;二、债券;;;;;（二）债券的种类1、按发行主体分;2、按计息方式分;3、按募集方式分 （1）公募债券 （2）私募债券 4、按偿还期分 （1）短期债券 （2）中期债券 （3）长期债券 5、按记名与否分 （1）记名债券（2）无记名债券 ;6、按市场所在地和债券面额货币分 （1）国内债券 （2）国际债券： 外国债券 欧洲债券 7、按债券形式分（我国国债） （1）无记名国债 （2）凭证式国债 （3）记帐式国???;;;三、证券投资基金;（二）证券投资基金的性质：金融信托的一种，集投资主体、客体、中介于一身。 （三）证券投资基金的特点： 集合理财、专业管理；组合投资、分散风险；利益共享、风险共担；严格监管、信息透明。 （四）证券投资基金与股票债券的比较：在投资者地位、经济关系、投资工具性质、收益与风险等方面不同。 ;（二）证券投资基金的类型;（３）两者比较：;2、按可否赎回分 （1）封闭型 （2）开放型; （3）两者区别 项目 封闭式 开放式 期限 明确 不定 规模 固定 不定 交易方式 交易所交易 柜台市场 投资策略 长期 短期 信息披露 每周公布基 每日公布基 金单位净值 金单位净值 市场环境 要求不高 要求较高;3、按收益与风险的目标分：;4、按投资对象分：;5、按基金资本来源及运用地域分：;（三）证券投资基金的运作机构;第三节 证券中介机构;; （二）证券经纪业务 定义：证券经营机构接受投资者委托代理买卖证券，并从中收取佣金的业务。 特点：场内经纪商： （1）委托买卖业务 （2）委托代理关系 （3）收入源于佣金; （三）证券自营业务 定义：证券经营机构以自己的名义和资金买卖证券、赚取差价并承担相应风险的业务。 特点： （1）它是二级市场的证券交易，与投资者不发生直接联系 （2）收入源于买卖证券的差价 （3）自担风险 （4）具有投机性; （四）其他业务 1、私募发行 2、兼并收购 3、基金管理 4、风险管理 5、金融衍生工具交易 6、咨询服务;二、证券服务机构;