财务效益与费用估算.pptx

第十章 财务效益与费用估算第一节 基本问题第二节　运营期估算第三节　总成本费用估算第四节　收入与税金估算第五节　利润及分配估算第六节　借款及还本付息估算教学要点运营期估算总成本费用估算收入与税金估算利润及分配估算借款及还本付息估算财务分析投资估算本章:费用与成本估算不确定性分析风险分析筹资估算经济分析第一节 基本问题一.概念、范围及内容 (一)概念: (二)范围:初级数据计算用数据派生数据财务分析用数据判别用数据投资估算资金来源与筹措估算(三)主要内容本章二.原则三.程序四.相互关系流动资金估算表建设期利息估算表投资使用与资金筹措计划表建设投资估算表固定资产折旧估算表无形资产与其他资产摊销估算表借款还本付息估算表总成本费用估算表利润与利润分配估算表外购原材料能源成本估算表收入与税金估算表工资及福利费估算表第二节 运营期估算指从建成投产至项目报废止所经历的时间.筹建期建设期计算期投产期运营期达产期经济寿命期决定运营期自然寿命期第三节 总成本费用估算指项目在一定时期内(一年)为生产和销售产品而花费的全部成本费用.1、总成本费用的估算方法直接材料方法一:直接工资总成本费用其他直接支出制造成本制造费用管理费用财务费用期间费用营业费用方法二:生产要素法外购原材料总成本费用外购燃料动力工资及福利费修理费折旧费摊销费利息支出其他费用2、总成本费用的估算:以方法二为例例:第316页 表5通常采用这一方法:参见表10-1参见表10-1-1(一)外购原材料的估算外购原材料成本＝全年产量×单位产品外购原材料成本参见表10-1-1例:第317页表5-1(二)外购燃料动力的估算外购燃料动力成本＝全年产量×单位产品外购燃料动力成本例:305页110.6×3.2+1016.93×0.65+0.2480×3100×0.8=1629.9645万元参见表10-1-2(三)工资及福利费的估算工资＝职工数×人均年工资额福利费＝工资×福利费占工资的比例例:第317页表5-2参见表10-1-3(四)折旧费的估算年限平均法:年折旧额＝固定资产原值×(1-预计净残值率)/折旧年限工作量法:年折旧额＝原值×(1-预计净残值率)/总行驶里程或＝每工作小时折旧额×年工作小时加速折旧法:例:309页固定资产=13704.28(建设投资)-1800(无形资产)-150(开办费)+441.32(建设期利息)=12195.6每年折旧=12195.6×(1-10%)/18年=609.78万元(五)修理费的估算修理费＝原值×比率　或＝折旧费×比率例:305页 609.78×30%=182.934参见表10-1-4(六)摊销费的估算无形资产摊销费＝无形资产价值／摊销期例:305页 1800/18=100万元其他资产的摊销：在投产当年一次摊销例:305页 在运营期第一年全部摊销为150万元(七)利息支出的估算在运营期所发生的建设投资借款利息、流动资金借款利息和短期借款利息之和例:316页第3年:1519.73×5.58%+398.48=483.28第4年:(1519.73+759.87)×5.58%+255.33=382.53第5年:(1519.73+759.87+379.93)×5.58%+44.68=193.08第6到20年 :(1519.73+759.87+379.93)×5.58%=148.40(八)其他费用的估算＝第１至６项费用之和×比率例:305页 (第1项+第2项+第3项+第4项+第5项+第6项) ×10%=19164.28×10%=1916.43(九)经营成本的估算经营成本＝总成本费用－折旧费　－摊销费－利息支出例:316页 第3年:21563.99－609.78－250－483.28=20220.94 营业税金及附加增值税折旧费、摊销费利息支出营业收入外购材料燃料动力费经营成本总成本费用工资及福利费修理费其他费用所得税利润总额净利润(十)固定成本和变动成本的估算变动成本＝外购原材料成本　＋外购燃料动力成本固定成本＝其他六项费用例:316页第四节 收入与税金估算一、营业收入的估算参见附表10-2例:第315页 表4方法一:销售量产量营业收入替代进口产品:到岸价格出口产品:离岸价格类似产品:国内市场价格价格新产品:出厂价格方法二:营业收入销售计划如许多石油开采项目,其产量和销量不是依据项目生产能力.二、营业税金及附加的估算例:第315页 表4消费税营业税城市维护建设税1461.16×7%=102.28资源税教育费附加1461.16×3%=43.83三、增值税的估算例:第315页 表4第三年:25830/(1+17%) ×17%－(14632.80+1140.97) /(1+17%) ×17%=3753.08－22