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经济学论文：探析消费金融企业资金管理的不足与加强策略 摘要：随着我国经济的飞速发展与人民生活水平的不断提升，消费在国民经济发 展过程中所发挥的作用日趋重要。消费金融公司的孕育而生，带动了消费新兴行业的快速起 步与发展，但是就我国目前消费金融公司自身发展而言，仍而临着诸如资金管理模式单一、融 资渠道受限等问题，如何加速资金周转、降低资金占用、提升资金运营效益便显得尤为重要。 文章阐述了消费金融公司资金管理的重要性，列举了消费金融公司资金管理过程中普遍存在 的问题，并提出了相应的应对策略* 关键词： 消费金融；公司资金管理；对策研究; 1.消费金融公司资金管理的重要性 近年来，随着我国实体经济的不断发展，金融业务的不断创新,消费金融公司的出现 拓宽与延伸了传统金融公司的业务范用，在金融行业发展中发挥着不可替代的作用。 消费金融公司从创业起步到不断发展壮大，成绩斐然、有目共睹，截至2019年末，我 国共有持牌已开业消费金融公司24家，苴中马上消金、招联消金与中邮消金注册资本分別为 40亿元、38.69亿元及30亿元。预计2020年市场规模将达12万亿元，行业前景十分广阔。 但是，消费金融公司在实际运营过程中仍面临着融资渠道受限、资金管理模式粗放、金融科 技支撑不足等问题。在目前严监管的态势下,消费金融公司需要建立科学完整的资金笛理模 式以实现公司的盈利，公司整体经营业务的可持续性发展也需要资金管理效益的最大化。 2、消费金融公司资金管理存在的问题 监管政策对融资渠道限制较多 《消费金融公司试点管理办法》中明确规泄，消费金融公司资金来源仅能通过接受 股东境内子公司及境内股东的存款，向境内金融机构借款，经批准发行金融债券，境内同业拆 借及经银监会批准的其他方式，不得吸收公众存款。大多数消费金融公司资金来源主要依靠 同业之间相互拆借,但这样的融资方式在很大程度上受制于银行体系固有的风险控制机制，而 且银行审批周期往往过长，无法满足消费金融公司〃短、频、快的资金周转的需求。 资金流动性风险管控能力较弱 消费金融公司流动性风险管理能力的髙低，往往决泄了公司自身的盈利能力。当储 备头寸髙于贷款资金需求时，大多数消费金融公司对闲宜资金没有确切的投资规划，通常仅作 为活期存款储蓄在银行账户中,造成了部分资金沉淀，资金使用效率低下，资金成本增加，直接 影响信贷产品整体收益。当头寸储备低于贷款资金需求时，直接制约了贷款业务的正常运营, 甚至存在无法按期对付借款资金的风险。 2020年，突如英来的新冠肺炎疫情影响了全国各行各业的按时复工,消费金融公司 同样也受到了巨大的冲击，导致普遍存在融资渠道受阻、信用贷款投放量压缩、经营业绩下 滑等问题。一方而，一些同业机构岀于风险考量，减少对消费金融公司的资金供给，已拆借资金 到期还款压力剧增;另一方而，由于消费金融公司内源性资金供给不足，流动性风险抗压能力 不足，导致信贷业务的正常运营受到了阻碍。 资金管理仍以传统模式为主 目前，消费金融公司普遍以开立银行结算账户的模式进行资金管理。这种模式的广 泛运用往往是基于满足信贷产品不同放款渠道的需求而产生。但这种管理模式一直存在着资 金分配分散、账户管理维护成本较高、收益性较差等问题。广泛流行的网银操作模式给消费 金融公司造成了重要物品管控、内控风险管控、资金安全管控等诸多问题。 同时，由于商业银行在为企业提供服务时会充分考虑企业对本行效益的贡献程度八当 消费金融公司资金被分散分配到各个银行账户时，无法发挥资金规模效应。这种情况导致消 费金融公司在与银行进行存款利率商议，争取授信规模时处于劣势地位,也难以获得银行所能 提供的息费减免等优惠政策。 消费金融公司需要在经营过程中不断完善自身的综合资质，加强内部控制管理，保障 监後指标达标。消费贷款具有小额、分散、期限短、收益高等特点，适合作为资产证券化标 的资产。通过ABS和金融债券融资，不仅可以进一步拓宽融资渠道，还将优化存疑资产结构、 改善资产负债期限错配等窍境。 第三，银团贷款融资。 银团贷款是由获准经营贷款业务的一家或数家银行牵头，多家银行与非银行金融机 构参与组成的银行集团采用同一贷款协议，按商左的期限和条件向同一借款人提供融资的贷 款方式。银团贷款一般适用于大型集团客戸、大型项目融资和大额流动资金融资。消费金融 公司依托强大的股东背景、先进的风控管理模式、专业的管理团队、监管的政策支持等优势, 更容易获得大额银团贷款支持。相比传统的银行贷款，银团贷款能够获得大量的资金支持，降 低融资成本，有效分散信贷风险，对日后继续融资提供了诸多便利。 第四，增资扩股融资。 消费金融公司采取增资扩股的融资模式，不仅可以提升权益性融资占比，缓解债务性 融资付息压力，提高同业拆入与股东存款的资金总额，而且能够进一步满足监管要求,增强