公司有限合伙制产业投资基金.pptxVIP

“公司+有限合伙”产业投资基金内容提要 一、“公司+有限合伙”产业基金概述1、定义及优点定义：采用“公司+有限合伙”模式，即通过管理团队设立投资管理公司，再以公司作为普通合伙人与自然人、法人LP们一起，设立有限合伙制的股权投资基金。“公司+有限合伙”模式中，公司是指基金管理人为公司，基金为有限合伙制企业。优点：由于公司制实行有限责任制，一旦基金面临不良状况，作为有限责任的管理公司则可以成为风险隔离墙，从而管理人的个人风险得以降低。2、运行模式LP ALP B…管理团队出资设立出资99%，分享80%收益管理公司GP资金托管投资基金（有限合伙）托管银行出资1%，分享20%收益委托管理投资决策投资决策委员会管理公司GP投资及管理项目A 项目B … 项目N 3、相关文件LP ALP B…合伙协议募集说明书认购协议托管协议投资基金（有限合伙）托管银行管理公司GP二、案例分析—达晨财富1、达晨创投简介达晨创投成立于2000年4月，是第一批按市场化运作设立的内资创业投资机构。目前，达晨创投管理资金110亿元人民币，投资企业累计160多家，其中26家企业成功IPO，8家企业通过企业并购或回购退出。目前，达晨创投管理的“公司+有限合伙制”基金就有达晨财富等10余支基金。投资领域投资案例2、达晨创投的投资程序第一步：筛选商业计划书商业计划书是创业投资机构评判项目的基础，主要包括6部分内容。商业计划书行