Panel_Data分析理论和应用发展综述参照.pdfVIP

3.2 Panel Data 单位根和协整分析最新进展 目前，在 Panel Data 分析的理论和应用研究中， 单位根和协整理论与应用是最热点。 这 里，我们将着重就此展开讨论。 近年来， 有关专家对 Panel Data 的单位根和协整理论进行了大量的研究。 该领域开创性 研究工作可以追溯到 Levin 和 Lin （1992，1993）及 Quah （1994）。Panel Data 的单位根和协 整理论是对时间序列的单位根和协整理论研究的继续和发展， 它综合了时间序列和横截面的 特性， 通过加入横截面能够更加直接、 更加精确地推断单位根和协整的存在， 尤其是在时间 序列不长、可能获得类似国家、地区、企业等单位截面数据的情况下， Panel Data 单位根和 协整的应用更有价值。 在早期时间序列单位根过程的渐近理论研究中， Phillips （1987 ）、En