城投公司棚改项目融资模式分析.pptxVIP

城投公司棚改项目(xiàngmù)融资模式分析 第一页，共21页。 2 融资模式介绍(jièshào) 各种融资模式比较 第二页，共21页。 3 除传统的贷款(dài kuǎn)之外，城投公司目前可用如下融资方式 融资(rónɡ zī)方式 股权(ɡǔ quán)方式 债权方式 私募融资 股权信托 项目融资 债权信托 第三方担保 融资租赁 企业债/中期票据 /短融券 经营权特许融资 资产证券化 BOT、PPP ABS、ABN 第三页，共21页。 4 融资(rónɡ zī)方 财务顾问 投资人 委托(wěituō)出售 寻找(xúnzhǎo) 现金流入 股权融资（1）——私募融资 优 点 难 点 仅对定向投资者，要求广泛掌握投资人信息 对商业谈判能力要求非常高 融资规模灵活，可选择在集团内不同层面操作 融资时间相对可控 为获取股东贷款提供了前提条件 适 用 性 适合具有高成长性的企业或非常有吸引力的项目 可选择在公司层面或项目公司层面进行操作 第四页，共21页。 5 融资(rónɡ zī)方 财务顾问 信托公司(xìn tuō ɡōnɡ sī) 股权(ɡǔ quán)信托计划 股权出售 现金流入 设立 资金募集 约定期限内回购 股权融资（2）——股权信托 优 点 难 点 银监会风控要求高 对标的物的担保要求高 退出机制要求高 融资成本高于银行贷款 融资规模灵活，可选择在集团内不同层面