流动资金管理模型.pptx

;; 资金投资于应收账款，需要在获利能力与风险之间进行权衡。最佳投资额是通过某一特定投资水平的收益和成本确定。 ;流动资金管理模型主要功能; 应收账款的赊销策略与增量分析 应收账款赊销策略分析模型设计 应收账款赊销策略分析模型的使用; 信用标准 信用政策会对销售产生重要影响。在理论上，只要销售获利能力超过应收账款所增加的成本，企业就应降低所接受的应收账款账户的要求。 信用期间 指给予客户的付款信用持续期间，以及因早日付款而给予客户的折扣。; 现金折扣 较早付款所能享受的销售和采购价格折扣百分比。 特别信用条件 如季节性优惠。季节性优惠可根据客户的现金流量而定。季节性优惠也可以用来避免存货储存成本。 ;信用标准（获利能力与必要收益）; 销售增加额 销售增加额部分的获利能力 边际贡献毛益 x 销售增加额 增加的坏账损失 销售增加额 x 坏账损失百分比 应收账款增加额 销售增加额 / 应收账款周转率;应收账款投资增加额 变动成本率 x 应收账款增加额 增加投资部分的必要收益 机会成本 x 应收账款投资增加额 坏账损失增加额加上必要的投资增加额 （3）+（6） 增量获利能力 （2）-（7） ;9、 人的价值，在招收诱惑的一瞬间被决定。5月-215月-21Friday, May 28, 2021 10、低头要有勇气，抬头要有低气。10:41:4210:41:4210:415/28/2021 10:41:42 AM 11、人总是珍惜为得到。5月-2110:41:4210:41May-2128-May-21 12、人乱于心，不宽余请。10:41:4210:41:4210:41Friday, May 28, 2021 13、生气是拿别人做错的事来惩罚自己。5月-215月-2110:41:4210:41:42May 28, 2021 14、抱最大的希望，作最大的努力。28 五月 202110:41:42 上午10:41:425月-21 15、一个人炫耀什么，说明他内心缺少什么。。五月 2110:41 上午5月-2110:41May 28, 2021 16、业余生活要有意义，不要越轨。2021/5/28 10:41:4210:41:4228 May 2021 17、一个人即使已登上顶峰，也仍要自强不息。10:41:42 上午10:41 上午10:41:425月-21;信用标准（获利能力与必要收益）;1、信用标准变化对利润的影响△P △P=新方案销售额增减量 * 销售利润率 2、信用期间变化对应收账款机会成本的影响△I △I=((新方案平均收账期-原方案平均收账期）/360 *原方案销售额+新方案平均收账期/360 *新方案增减销售额）*应收账款机会成本 ;3、信用标准变化对坏帐损失的影响△K △K=新方案销售额增减量*新增加销售额的坏帐损失率 4、现金折扣变化情况△D △D=(原销售额+新增减销售额）*D*新的现金折扣率 D为新取得现金折扣的销售额占总销售额的百分比 5、赊销策略变化带来的净损益Pm Pm= △P- △I- △K- △D ; 规划求解工具的使用 规划求解可以分析的问题类型 处理规划求解所得到的结果 ;1、【目标单元格】 （也称为目标或目标函数）是工作表模型中的一个希望将最大值、最小值或设置成特定值的单元格。 2、【可变单元格】 （也称决策变量）是会对目标单元个数值产生影响的单元格。;3、【约束】 即约束条件，是必须符合某些限制或目标值的单元格数值。 4、【选项】 最长运算时间 迭代次数 精度 允许误差 ·······;5、【全部重新设置】 清除当前规划求解问题设置，并重新设置全 部选项为默认值。 6、【求解】 开始规划求解过程，直到达到目标为止。;1、线性问题 工作表公式所体现的问题的各元素之间的相互关系是线性的。 2、非线性问题 部分可变单元格两两相除或相乘 问题中使用了指数；······ 3、整型问题 所使用的数值或其结果必须为“是”或“否”（1或0）。;1、运算结果报告 2、敏感性分析报告 3、限制区域报告;运算结果报告;敏感性分析报告;限制区域报告; 现金管理的一个核心问题 应保留多少现金余额才合适？ 如何建立最佳现金持有量 “规划求解工具”; 巴摩尔模型 理论依据是把持有的有价证券同货币资金的库存联系起来观察，比较现金储存的成本和买卖有价证券的固定成本，以求得两者成本之和最低时的现金余额。;现金余额总成本