代销金融产品适当性管理实务及案例分析.docxVIP

PAGE PAGE # 代销金融产品适当性管理实务及案例分析 资管新规对代理销售进行了下定义，即代理销售是指接受合作机构的委托，在本机 构渠道向投资者宣传推介、销售合作机构依法发行的资产管理产品的活动。同时资管新 规要求金融机构销售资产管理产品时，应当坚持“了解产品”和“了解客户”的经营理 念，加强投资者适当性管理，向投资者销售与其风险识别能力和风险承担能力相适应的 资产管理产品。本案例即金融理财产品代销机构违反投资者适当性义务被判全额赔偿投 资者损失。 一、案情介绍 2015年6月3日，林娟在工行下关支行处通过银行自助设备购买名称为“工银瑞信 互联网加股票基金”，认购金额为45万元。2015年11月6日，林娟进行了基金赎回， 赎回份额为444664. 03份，金额为309266. 06元，损失本金140733. 94元。 林娟在2014年至2015年期间在工行下关支行处购买的多份个人理财产品，均为保 本型理财产品，工行下关支行对林娟的客户风险等级评定为稳健型，可购买最低客户风 险等级亦为稳健型或保守型。案涉基金名称为工银瑞信互联网加股票型证券投资基金， 基金管理人为工银瑞信公司，由其依法募集资金、独立运用并管理基金财产、销售基金 份额等等，中国工商银行股份有限公司系代理销售该基金的机构之一。该基金招募说明 书中提示：投资过程中面临的主要风险有市场风险、利率风险、操作风险