中国现金管理的制度研究深圳案例.DOCVIP

中国现金管理的制度研究：深圳案例 中国人民银行深圳市中心支行副行长 张建军 内容摘要：近年来深圳地区的现金投放异常的大。本文通过数据分析与测算，认为该地区现金投放规模异常大的原因主要在于两个方面：一是作为移民城市，深圳每年有大量现金被非深圳籍贯的人口携带离开了该地区；二是作为物流中心，深圳的电子产品、黄金珠宝等市场非常发达，商户大量携带现金异地采购使一部分现金流出了深圳。除此之外，也不排除有少部分现金沉淀在深圳的银行体系之外，被地下经济或者违法违规的经济活动所利用。统计数据表明流入香港的人民币现金数量不大。为什么巨额现金可以从深圳的银行取出呢？因为我国目前现金管理制度的核心实际上是“提取现金无限制”。这种制度客观上为从事违规违法经济活动提供了便利。因此，本文提出应实行“存款自愿，用款自由，取款有限”的现金管理制度。本文还就现金投放与通胀的关系、与热钱的关系作了讨论，认为现金投放大是通胀的结果，也是热钱流入的结果，但不是它们的原因。通胀一般都会导致现金投放增加，热钱流入通常也会导致现金投放增加。 问题的提出 近年来，我国部分地区的现金净投放异常增加。大规模的现金净投放，除增加了国家在现钞印制、运输、仓储等方面的成本之外，更为严重的是为偷逃税赋和地下经济活动或灰色经济活动提供了方便。现金投放异常与我国现行的银行现金存取管理制度密切相关。现在的问题是银行要不要对客户提取现金的需求给予无限满足，换言之，银行要不要对客户的提现数额予以一定的限制。本文拟以深圳的情况作为案例，对这一问题作一探讨。 一、深圳现金投放的异常情况 深圳地区现金投放异常表现在两个方面。一是净投放占全国比例特别大；二是深圳的现金投放变化速度并不与其GDP增长速度呈正相关关系。 （一）深圳现金净投放占全国比例特别大 自1998年由现金净回笼转为现金净投放以来，深圳现金净投放量逐年大幅攀升，已经连续9年位居全国大中城市第一位，其投放规模无论在绝对额、增长幅度和占全国之比三个方面均异常引人注目。深圳只有二千平方公里土地，人口到2007年末约1400万，2007年的GDP为6765亿元人民币，仅占全国的3%，但从2001年起，全国平均每年超过三分之一的现金净投放是从深圳地区投放出去的，2004年深圳占全国净投放之比更超过百分之五十。表1反映了1998年至2007年深圳市现金投放情况。 表1 深圳现金投放情况统计表 单位：亿元 年份 全国净投放总量 同比增长率 全国GDP总量 GDP同比增长率 2001 1036 36.7% 109655 8.3% 2002 1589 53.4% 120333 9.1% 2003 2468 55.3% 135823 10.0% 2004 1722 -30.2% 159878 10.1% 2005 2563 48.8% 183868 10.4% 2006 3041 18.7% 210871 11.1% 2007 3303 8.6% 246619 11.4% （二）深圳的现金投放变化速度并不与其GDP增长速度呈正相关关系 现金作为货币的一种形式，其主要的功能就是媒介商品的交易，其作为价值贮藏的功能是微乎其微的。所以，从理论上来说，现金的投放量应该是经济总量的函数，或者说，现金净投放的增长率应该是GDP增长率的函数。 从全国情况看，随着国民经济的连年较快增长，全国现金的投放量逐年增长，现金投放大致上与宏观经济的走势呈正相关关系。表2反映了我国近年来现金投放与经济增长的关系，表明了经济增长是引起现金投放变化的主要原因或基本原因。 表2全国现金投放与经济发展对比表 单位：亿元 年份 深圳投放总量 深圳净投放量 净投放同比增幅 净投放占全国比例 1998 177.1 5.2 122.5% 0.73% 1999 280.2 126.2 2340.2% 10.52% 2000 393.0 168.0 33.2% 19.47% 2001 682.5 458.4 172.8% 49.23% 2002 946.0 680.5 48.5% 39.50% 2003 1204.5 851.6 25.1% 32.18% 2004 1398.1 961.3 12.9% 55.89% 2005 1538.3 1145.1 19.1% 44.92% 2006 1555.2 1164.6 1.7% 38.30% 2007 1722.4 1339.5 15.0% 38.18% 然而，深圳的情况并非如此。表3表明，深圳的现金投放与该地区的经济增长既不呈正相关关系，也不呈负相关关系。这种情况表明，深圳的现金投放的变化情况不仅受经济持续快速增长本身的影响，而且较多地受到其他因素的影响。 表3 深圳现金投放与经济增长对比