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第六章基础财务数据预测分析第一节 基础财务数据预测分析第二节 总投资测算与资金筹措第三节 总成本费用测算第四节 销售收入和税金测算第五节 利润测算第六节 项目寿命期测算第一节 基础财务数据预测分析一、意义二、内容三、步骤四、原则一、基础财务数据预测分析的意义 评价经济效益的基础评估其他经济指标的基础二、基础财务数据预测的内容总投资额产品成本费用销售收入销售税金及附加利润项目寿命周期三、步骤1.收集资料可行性研究报告、政策法规、区域和同行2.鉴别评审数据资料：重新测算3.编制基础财务数据报表见表6-2 固定资产投资估算表、6-3 投资计划与资金筹措评估表三、基础财务数据评估原则1.实事求是2.尊重科学3.遵守规章制度第二节 总投资测算与资金筹措项目总投资固定资产投资建设投资、无形资产投资、递延资产投资（1年以上待摊费用）流动资金原材料、成品、工资福利一、固定资产投资的估算（一）建设投资估算1.概预算法：建设项目投资构成：建筑工程费用设备购置费用设备安装工程费用其他费用预备费用一、固定资产投资的估算 ? 总投资构成2.单位生产能力测算法I2=i1 Q2I2-拟建项目总投资i1-同类企业单位生产能力投资Q2-拟建项目设计生产能力一、固定资产投资的估算3.装置能力指数法:0.6I1（I2）—— 已建（拟建）同类项目的投资额Q1（Q2）—— 已建（拟建）同类项目的生产能力 f ——价格指数n —— 生产规模指数（ 0 ＜ n ≤ 1 ）=0.6 规模相近（在1倍以内）n = 1，规模相比在50倍以上不适用，规模相比在50倍以内加大设备容量 n = 0.6 ~ 0.7增加设备数量 n = 0.8 ~ 1.0（二）建设期贷款利息计算1.国内：按实际利率计算基本假定 —— 年中借款建设期各年借款利息=（年初借款本息和 + 本年借款额÷2）×年利率2.国外：按贷款天数计算（三）固定资产投资方向调节税根据国家产业政策确定的产业发展序列和经济规模的要求。应纳税额=总投资额*调节税率实行差别/view/107031.htm税率，具体适用税率为五个档次 。0％ -对国家急需发展的项目投资 ，适用零税率5％ -对国家鼓励发展但受能源、交通等制约的项目投资 30％- ④对国家严格限制发展的项目投资，课以重税10％-更新改造项目投资，15％-对不属于上述四类的其他项目投资，实行中等税负政策 （四）无形资产与递延资产的估算无形资产投资是为取得土地使用权、专利权、非专利技术等所投入的一次性支出若分期支出则可直接作为生产费用计入产品成本例6-3：无形资产投资的摊销 某投资项目的土地使用权是以2000万元批租方式取得，批租期40年，项目建设期3年，生产使用期15年，试计算项目生产使用期内，每年应计的无形资产摊销费用例6-3：无形资产投资的摊销土地批租使用期内，每年应计的无形资产摊销费用2000 ÷ 40 = 50（万元/年）生产使用期内，每年应计的无形资产摊销费用50 +（50×3）÷15 = 60（万元/年）三、流动资金的估算 流动资金是项目建成投产后垫支在原材料、在产品、产成品等方面的资金三、流动资金的估算（一）流动资金的分类（二）流动资产的估算方法（三）铺底流动资金三、流动资产投资的估算（一）流动资金的分类1.生产领域中的流动资金2.流通领域中的流动资金三、流动资产投资的估算 ? 分类1.生产领域中的流动资金（1）储备资金（定额流动资金）原材料、燃料、包装材料、低值易耗品（2）生产资金（定额流动资金）在产品、自制半成品、待摊费用三、流动资产投资的估算 ? 分类2.流通领域中的流动资金（1）成品资金（定额流动资金）产成品、外购商品（2）结算资金（非定额流动资金）应收及预付款、发出商品（3）货币资金（非定额流动资金）备用金、库存现金、存款、证券三、流动资产投资的估算（二）流动资产的估算方法1.扩大指标法：流动资金率法2.分项详细估算法三、流动资产投资的估算 ? 估算方法1.流动资金率法主要参照类似项目流动资金占销售成本，销售收入或产量占用资金的百分比来确定三、流动资产投资的估算 ? 估算方法1.流动资金率法流动资金 ＝ 销 售 成 本 销 售 成 本项目 销 售 收 入 × 销 售 收 入 流动资金率 正常年产量 单 位 产 量三、流动资产投资的估算 ? 估算方法2.详细分类估算法流动资金 = 流动资产 - 流动负债流动资产 = 现金 + 应收账款 + 存货流动负债 = 应付账款三、流动资产投资的估算 ? 估算方法2.分项详细估算法年费用现金：工资及福利费 + 其他费用 应收账款：销售收入存货：外购原材料+外购燃料+在产品+产成品应付账款：外购原材料 + 外购燃料四、资金筹措（资金来源）（一）资金构成（资金来