OTC市场及上股交上市业务解析.pptxVIP

ShanghaiEquityExchangeOTC场外交易市场发展现状及制度解析 2015年3月? 2012 上海股权托管交易中心股份有限公司 版权所有三、 E板及Q板制度解析五、部分挂牌企业成功案例一、OTC场外交易市场现状一、OTC场外交易市场现状目 录二、上海股权托管交易中心的基本情况 四、企业挂牌上市的必要性四、一、 OTC场外交易市场 OTC(Over The Counter)市场，在中国称为(柜台交易)市场或(场外交易)市场。OTC没有固定的场所，没有规定的成员资格，没有严格可控的规则制度，没有规定的交易产品和限制，主要是交易对手通过私下协商进行的一对一的交易。场外交易市场主要在金融业，特别是银行等金融机构十分发达的国家。全球最重要的场外交易市场-纳斯达克市场 中国多层次资本市场---政策支持 ★十八届三中全会决定：“健全多层次资本市场体系，推进股票发行 ★ 2014年3月5日，李克强总理作政府工作报告。“要深化金融体制改革，加快发展多层次资本市场，推进股票发行注册制改革，规范发展债券市场。” ★ 2015年3月，李克强 政府工作报告：要加强多层次资本市场体系建设，实施股票发行注册制改革，发展服务中小企业的区域性股权市场，推进信贷资产证券化，扩大企业债券发行规模，发展金融衍生品市场。★ 2014年7月18日，国务院印发关于促进资资本市场健康发展的若干意见提出，“加快建设多渠道、广覆盖、严监管、高效率的股权市场，”将区域性股权市场纳入多层次资本市场体系。 中国证监会主席 肖钢： ★将推进股票发行注册制改革，健全多层次资本市 场体系。主板上交所主板深交所主板深交所中小板创业板（深交所）场外交易市场新三板（北京）上海股权托管交易市场（上海股交中心）……中国多层次资本市场体系主板：行业龙头、大型、骨干型企业、蓝筹企业创业板：高成长、自主创新型企业场外市场：初创期或成 长初期、具 有 持续经营 能力的企业一、中国多层次资本市场体系主板（包括中小板）创业板场外交易市场（以新三板、上海股交中心为例）设立时间上交所于1990年11月成立，深交所于1991年4月成立。2004年6月，深交所开设了中小企业板2009年10月23日在深圳开板2006年1月23日新三板设立。2012年2月15日上海股交中心正式开业挂牌数量目前共有2139家企业上市目前共有355家企业上市目前共有356家企业在新三板挂牌，532家企业在上海股交中心挂牌一、中国多层次资本市场体系1、法律地位项目场外交易市场国务院批准新三板、上海股交中心国务院文件支持天交所、重庆股份转让中心无国务院文件支持浙江股交中心、前海股交中心……一、中国多层次资本市场体系 二、上海股权托管交易中心——简介 上海股权托管交易中心经国务院同意，由上海市人民政府批准设立，遵循中国证监会对中国多层次资本市场体系建设的统一要求，是上海市国际金融中心建设的重要组成部分。中心致力于与中国证监会监管的证券市场实现对接，除为挂牌公司提供定向增资、重组购并、股份转让、价值挖掘、营销宣传等服务外，还对挂牌公司规范运作、信息披露等市场行为予以监管，努力为挂牌公司实现转主板、中小板、创业板上市发挥培育、辅导和促进作用。 2012年2月15日，时任中央政治局委员、上海市委书记俞正声出席启动仪式并为上海股交中心敲响开市锣。二、上海股权托管交易中心---股东构成上海联交所 （第四股东）上海证券交易所 （第二股东） 张江高科 （第三股东）上海市政府 （第一股东）二、上海股权托管交易中心---格局及成果 上海股权托管交易中心经过两年发展，已成为中国多层次资本市场体系的重要组成部份，夺得全国八项第一 。 1、公信力“最”强：政府背景，两大股东分别是上海市政府及上交所； 2、制度体系“最”完善：获得2012年、2013年上海金融创新成果一等奖； 3、挂牌效率“最”高：开市2年多挂牌企业达两千几百家； 4、财务顾问能力“最”强：开市2年多财务顾问总额超30亿； 5、财务顾问满足率“最”高：财务顾问企业数/挂牌企业总数 =78%； 6、交易“最”活跃：累计成交 359419.5 万股，累计交易额约 84.635 亿元?； 7、市盈率“最”高：财务顾问与交易市盈率分别达到46.69倍和35.59倍?； 8、盈利能力“最”强：国内唯一一家已实现盈利的场外市场。?打造一体式立体综合性金融服务平台融资方式直接融资挂牌前私募挂牌后定增间接融资股权质押主动授信约定式回购融资满足率高私募债集合票据 E板及Q板的概念介绍Q板即中小企业股权报价（Quotation）系统。Q板旨在为中小微企业提供对接资本市场的机会，搭建一个综合金融信息服务的平台，提供各方信息，成为企业展示形象、金融机构发布金融产品、投资者挖掘优质企业的桥梁。到目前