公司治理学期末考试重点复习题资料.pdf

1。企业公司制度的演进： 【企业制度的发展历史】 (1 ）古典企业制度时期 ①业主制企业：最早存在形式 ②合伙制企业：由两个或多个出资人联合组成的企业 （2 ）现代企业制度时期：公司制企业 A ．简介 a ．是企业制度适应经济、社会和技术的进步， 不断自我完善的结果 ,是现代经济生活中主要 的企业存在形式 b ．是企业的创办者和企业家们在资本的供给上拜托了对个人财富、银行和金融机构的依赖 c ．在最简单的公司制企业中，公司由三类不同的利益主体组成：股东、公司管理者（或经 营者）、雇员 B ．重要特点： 【与传统的企业或古典企业相比】 a ．股份公司是一个独立于出资者的自然人形式的经济、法律实体，从理论上讲 ,有一个永续 的生命 b ．股份可以自由转让 c ．出资人承担有限责任 2. 公司治理学 (1)特点：科学性、艺术性、技术性、文化性、演化性 （2 ）学科性质：交叉、应用、新兴学科 （3)涉及的当事人 (利益相关者 ): ①债权人、经营者、雇员 ②供应商、客户和社区、政府 （4 ）基本框架 ①说明责任和问责制 A ． 委托代理安排的实施，要求代理人（接受权限、责任委托者，从信息经济学角度被定 义为信息优势者 )在行使权限、履行职责时将其行为的结果向委托人报告 ,以示其行为的 正当性，并追求代理人不负责任的行为 . 【这是代理人的义务 ,因为他是信息优势者，则 责任也是与委托人的交易基础】 B ．代 理人利用率委托人的资源并以此获利， 故有将自己行为的结果向委托人进行说明报告 的义务。 C ． 信息经济学的文献一般将拥有私人信息的博弈参与人称为代理人 ,不拥有私人信息的博 弈参与人称为委托人 . 【划分标准是代理人具体的行动、类型和信号】 ②公司治理的架构 ③公司治理的一般模式 Ⅰ．家族控制主导型公司治理模式 A ．含义 : 家族占有公司股权的相对多数 ,企业所有权与经营权不分离 ,家族在公司中起主导 作用 B ．特点： a．所有权主要由家族控制 b ．企业主要经营管理权掌握在家族成员手中，企业决策家长化 c．经营者激励约束双重化 d ．企业员工管理家庭化 e．来自银行的外部监督很弱 C ．有效性 a．对企业内部控制的作用 1）家族和企业合一的特征，使得家族成员把企业资产视为家族财产，企业凝聚力强 2 ）由于家族伦理道德规范的制约，使得家族企业能够像家庭一样存在并保持较高的稳 定性 3)家长决策制在一定程度上节约了决策时间 ,保证了决策过程的迅速性 b．对企业成长和发展的作用 1）韩国和东南亚的家族企业都是在资金数额较少情况下建立起来的，许多家族企业已 经成为资产规模达几十亿甚至几百亿美元的世界性大企业 2 ）许多家族企业实现了从单一经营向多元化经营，从国内企业向国际企业的转变 c．对国家经济发展的作用 D ．缺陷 a．任人唯亲的风险 :参与管理的家族成员若不具有相应的管理才能， 会给企业带来经营上 的失败 ,甚至导致企业破产倒闭 b ．家族继承的风险： 1）一些家族企业在领导人换代时，由于承接领导权的人选得不到家族成员的拥护而导 致企业分裂，甚至解体 2 ）一些家族企业的继承人由于对企业环境、自己的经营经验和管理能力缺乏正确的认 识，采取急功近利的攻击性经营，也容易导致企业破产 c．家族企业社会化、公开化程度低，企业运营只能通过高负债来维持，一旦银行拒绝融 资，企业