各项财务比率计算公式.docx

偿 偿 债 能 力 经 营 能 力 . 盈利 能力 发展 能力 资产负债率 (%) 流动比率 (%) 速动比率 (%) 应收账款周转率 存货周转率 流动资产周转率（次数） 总资产周转率 销售利润率 总资产报酬率 净资产收益率 主营业务收入增长率 净利润增长率 净资产增长率 总资产增长率 各项财务比率计算公式 负债总额 / 资产总额 流动资产总额 / 流动负债总额 流动资产总额 - 存货/ 流动负债总额 赊销收入总额 / 应收帐款平均余额 产品销售成本总额 / 存货平均余额 销售收入净额 / 流动资产平均余额 销售收入总额 / 总资产平均余额 销售利润总额 / 销售收入总额 总资产报酬率 = （利润总额 +利息支 出） /平均资产总额 X100% 净资产收益率 = 净利润 /平均净资产 = （息税前利润 -负债 ×负债利息 率） ×（ 1- 所得税率） /净资产 = （总资产 ×总资产报酬率 - 负债 × 负债利息率） ×/净资产 = （总资产报酬率 +总资产报酬率 ×负债/净资产 - 负债利息率 ×负债/净 资产） ×（ 1- 所得税率） =[总资产报酬率 + （总资产报酬 率- 负债利息率） ×负债/净资产] ×（ 1- 所得税率） 主营业务收入增长率 = （本期主营业 务收入 -上期主营业务收入） /上期主 营业务收入 *100% （本年利润 - 去年利润） / 去年利润 净利润 / 资产平均余额 （本年资产 - 去年资产） / 去年资产 0.21 1.2 0.3 0.09 .. 期 期 偿 债 能 力 长 期 . 现代企业财务分析常规指标一览表 类型 指标名称及计算公式 作用 评价标准 使用注意事项 一般评价 ; 2： 1 流动比率 =流动资产÷ 流动负债 速动比率 =速动负债÷ 流动负债 （速动负债 =流动资产 - 存货） 短 现金比率 = （现金 +短期 证券）÷流动负债 营运资金 =流动资产 -流 动负债 营运资金周转率 =销售 收入÷平均营运资金 现金流入量对负债比 率=营业所得资金÷流 动负债 资产负债率 = 负债÷资 产 衡量企业短 期偿债能力 的常用比率 衡量企业近 期偿债能力 的比率，又 称酸性比率 衡量企业即 时偿付能力 的比率 衡量企业短 期偿付新增 债务能力 营运资金相 对值指标， 可在企业之 间比较 现金比率的 动态表现， 反映流动负 债的收入保 障程度 衡量企业在 清算时保护 债权人利益 的程度 注意：过高，资 金滞溜， 过低，资金不足 有偿债风险 一般评价； 1： 1 注意：过高，资 金滞溜于应收 款。过低，支付 能力不足 一般评价；适度。 过高货币资金过 大，效率降低过 低，货币支付能 力不足 一般评价；适度。 过高；具有较大 的举债潜力，过 低，存在较大的 还债风险 一般评价；历史 水平、行业水平 过高，营行资金 不足存在债务风 险，过低营运资 金效率低，有扩 销潜力 同现金比率 最低要求小于 1， 一般要求小于 50% ；债权人： 要求降低，偿债 保证性强。所有 者：当资本利润 1，应结合分析 流动资产结构， 周转及现金流 量，如周转性 强， 评价标准可 降低，反之亦 然。 2，因行业而异。 3，一般按期末 数计量， 应注意 期末前后数据 的波动。 4，流动比率、 速动比率、 现金 比率、营运资 金、 四项指标综 合分析。 5，应考虑巳批 未用贷款指标， 拟变现长期资 产、 企业信誉等 增加偿债能力 因素及或有负 债、担保负债等 减少偿债能力 因素。 6，营运资金为 负值， 营运资金 周转率指标不 能计算。 1，结合现金流量 及收益的稳定性 进行分析， 如经营 状况好， 此比例允 许提高。 2，注意资产结构 .. 偿 偿 债 能 力 长 期 偿 债 能 力 . 主权比率（股东权益比 率） =所有者权益÷资 产 衡量投资者 对企业的控 制权，是资 产负债率的 补充指标。 巳获利息