CreditRisk+模型采用Poisson分布所产生的经济资本计量误差分析.pdfVIP

CreditRisk+模型采用 Poisson 分布所产生的经济资本 计量误差分析1 摘 要：本文对 CreditRisk+模型采用 Poisson 分布近似债务人违约事件分布这一关键步骤进 行系统研究。首先分析了Poisson 分布在CreditRisk+模型中的作用，并从理论上证明了采用 Poisson 分布作为债务人违约事件分布的近似，会导致CreditRisk+模型计算出来的经济资本 高估贷款组合的实际风险水平；然后以蒙特卡罗模拟计算出来的经济资本为参照值，对债务 人违约概率的大小与这一近似所引起的经济资本计量误差率进行了敏感性试验，发现为了将 这一近似所引起的误差率控制在10%的范围内，债务人违约概率的取值不应超过0.2。 关键词：CreditRisk+模型；信用风险；Poisson 分布；经济资本；违约概率 中图分类号：F830.33 1. 引 言 引言中应简要回顾本文所涉及的科学问题的研究历史，尤其是近三年的研究成果，需引 用参考文献；并在此基础上提出论文所要解决的问题，并扼要说明本研究中所采用的方法和 技术手段等。引言部分不加小标题。 在当前金融危机席卷全球的背景下，商业银行更应加强对其面临的风险进行防范与管 理。防范和管理风险的首要任务就是对其进行精确度量。C