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趋势交易的核心技术 趋势交易需要一个正确的出发点和思想方向。也就是说 趋势交易需要做什么？需要那些相关的技术？ 首先我们排除了基本面和消息。趋势交易并不需要分析基本 面和消息，因为趋势交易策略已经假设所有资讯都已经体现 在价格中，所以只需要集中研究价格走势。基本面资讯在趋 势交易中只在选股时有重要意义，用于选择成长性良好，体 质健康或者热门的强势股。因为某些股票在特定时期趋势强 度超过市场平均水准，例如市场每年都有炒作什么概念的习 惯。 我们确定了我们只研究价格，那么接下来，我们必须承认价 格存在趋势。下一步我们需要了解市场有三种趋势，上涨下 跌横盘。并且根据道氏理论的定义知道上涨趋势下跌趋势横 盘趋势都是什么样子的。 认识了趋势之后，我们需要五种技术来进行趋势交易： 第一，识别趋势的技术。在趋势开始的前 20% 阶段识别出趋 势。这样我们保证在大多数人还没有识别出新的趋势时，我 们已经进场。 第二，衡量趋势的寿命。不能在趋势的中后段入场。 第三，坐稳仓位的技术。保证在趋势发展的大部分时间，大 部分趋势段中持有仓位。 第四，止损止盈退出趋势的技术。既要设止损退出假趋势或 者短暂的趋势，也要设止盈退出已经结束并反转的趋势。 第五，顺趋势加码的技术。对于整体帐户盈利来说，这很重 要，必须保证赚钱的顺趋势仓位比亏钱的逆趋势仓位大。 趋势交易的技术就是如何解决这五种问题。我们大可开动脑 筋，发挥想象力，实战总结经验，学习前人的智慧，通过多 种方式来发展出各种技术，来解决上面五种问题。一个成功 的趋势交易者， 对每一个问题，都必须有一个确切的结论， 知道在各种情况下到底该如何去做，这才形成了一个具有个 人风格的趋势交易系统。而已经公开的着名的趋势交易系统 例如海龟交易系统完整地回答了上述问题。 趋势跟踪交易策略的五种亏损原因及解决之道 针对趋势跟踪交易策略，对于交易的亏损或者失败，根据我 本人的实际操盘经验，我主要划分为五种原因：第一逆市买 底卖顶 第一种逆市操作买底卖顶，这是大多数人亏损的原因。在明 显的下跌趋势裡不断的嫌价格太低而买便宜货，或者觉得跌 得过深而抢反弹；在明显的上昇趋势裡不断的嫌价格太高而 卖出，或者觉得涨得太快而放空；这些都是风险极大的操盘 手法和习惯。抄底卖顶只有在横盘震盪行情中有效，但即使 这样，小资金和散户也不要在正在大涨的情况下放空或者正 在大跌的情况下买入，而应该等价格涨到明显阻力位后盘弱 时放空，或者跌到明显支撑位出现强势时买入。这才是安全 的方法。 如果顺势操作，那么你最可能做对无数次而做错一次，只错 在转折点上；但如果逆市操作，那么很可能错无数次后换来 正确的一次。针对这一点，正确的方法应该是放弃前 10%甚 至是 20% 的利润，而追求稳定可靠的顺势行情利润；也就是 说，一定要等到趋势确立后才能进场交易。这样的利润会比 偶尔买对底卖对顶的所谓高手们赚得少，但确实是最长期稳 定的利润。 有很多人向我提出，认为很难看清趋势的方向，其实趋势的 定义极为简单明了，上涨趋势既是高低点不断垫高的价格走 势，下跌趋势是高低点不断垫低的价格走势，如果能忽略小 幅度的波动和噪音，绝大多数情况下，只要你想看，市场的 趋势都是很明确的 [ 上昇下降横向 ] 。看不清趋势的原因很可 能是因为所观察的时间维度过短 [例如看 5 分钟 K 线] ，如果 换成日 K 线周 K 线来看，趋势往往是一目了然的。 第二出场太早，没有抱牢获利仓位。 第二种亏损并不是亏损，但在一轮趋势明显的大行情中只赚 到蝇头小利，是使整体帐户亏损的一个重要原因。在趋势发 展过程中，只要趋势开始确立向一个方向移动，那么趋势最 可能的方向仍然是向这个方向移动，这是阻力最小的方向。 在这裡，心理问题和纪律是关键。 想坐稳赚钱的趋势仓位，应该有几个纪律和良好心态： 一，不要试图针对趋势中的小幅波动低买高卖抢帽子。这种 手法经常会造成赚多笔小钱，赔上一笔大钱。 二，不要试图去抓头部和底部，要在趋势已经明显反转之后 平仓， 放弃趋势波段后 10%-20% 的利润， 并建立新的趋势方 向头寸。 三，对趋势有信心，就是对自己的判断有信心，