公募基金20年发展历程.pptxVIP

PART01 公募基金(jījīn)行业概览 第一页，共8页。 市场化发展添加(tiān jiā)标题规范化发展(fāzhǎn)至今(zhìjīn)萌芽期2012年1997年1991年第二页，共8页。公募20年历程(lìchéng)回顾：3月27日，首批两只封闭式基金基金开元和基金金泰宣告成立，随后基金金华、基金安信和基金金裕阳也在当年成立。1998年，扬帆起航A股总体走牛，上证综指当年涨幅近20%。基金排名战在1998年成立的5只基金中展开。由林彤彤和王国卫担任双基金经理的基金安信获得冠军，年度收益52.29%。1999年，小试牛刀(xiǎo shì niú dāo)A股大幅走牛，上证综指年度涨幅高达51.73%！来自南方基金的基金天元年度收益率达到60.55%夺得冠军。时任基金经理分别是王宏远和李旭利。 2000年，牛市(niú shì)延续大盘在创出2245点的新高之后开始下行，也开启了历时四年多的熊市。当年上综综指大跌20.62%，多只基金出现年度亏损。由王亚伟管理的基金兴华单位净值下跌3.84%，成为最抗跌的基金，王亚伟也因此展露头角。2001年，长熊开启第三页，共8页。A股熊市延续，全年上证综指大跌17.52%，公募基金亏损加大。最终基金兴华以2.63%亏损幅度蝉联抗跌冠军，而带领该基金夺冠的则是年初接替王亚伟的基金经理江晖。 2002年，亏损加大在“基金黑幕”事件之后，公募基金励精图治，2003年，以石化、钢铁、汽车、电力和银行(yínháng)为代表的蓝筹股的投资价值被公募基金率先发掘，走出了大幅上涨的行情。其中表现最为出色的是博时基金旗下博时价值增长，年度收益率达34.35%，时任博时价值的基金经理为肖华和高阳。2003年，五朵金花(jīn huā)经过03年的结构性上涨，2004年股市重回跌势，当年上证综指下跌15.4%。基金总体出现分化之势，有6只主动基金跌幅超过10%，也有3只基金收益率超过了10%，大幅战胜市场。夺冠的基金来自泰达宏利成长，取得17.09%的收益率。时任泰达宏利成长基金经理是刘青山。 2004年，熊市(xiónɡ shì)再现2005年是四年多熊市的最后一年，6月21日创出998.23点的调整新低之后，迎来一波震荡反弹。全年跌幅8.33%。998.23点也成为历史性的大底。虽然大盘收跌，但多数公募基金都取得了一定的正收益，收益率超过10%的近20只。冠军基金来自广发基金的广发稳健增长夺得，年度收益率为16.93%。时任广发稳健增长基金的基金经理是何震。2005年，熊途末路第四页，共8页。32008年，超级熊市2006年，牛市(niú shì)来了上证综指暴跌65.39%。在历史罕见的大熊市之下，以偏股基金为主的公募基金遭到重创，多数基金亏损巨大，腰斩者不胜枚举。在市场高位时及时建仓的华夏基金总体抗跌 ，华夏回报跌幅只有24.52%，成为最抗跌基金。时任华夏回报基金经理是胡建平和颜正华。上证综指全年涨幅高达130.43%，达到2675点，公募基金也迎来的业绩和规模的大爆发。最终夺冠的是景顺长城基金旗下景顺长城内需增长基金，年度收益率达182.27%，管理景顺长城内需增长的基金经理李学文也一战成名。200720092007年，牛市(niú shì)之巅2009年，超跌反证综指取得接近(jiējìn)翻倍增长，全年涨幅96.66%，王亚伟管理的华夏大盘精选基金以226.24%的收益率夺得年度冠军，也是截止目前唯一一只年度收益率超2倍的主动偏股基金。上证综指全年涨幅达到79.98%，全年共有12只基金单位净值增长率超过100%，冠军争夺战异常激烈。最终华夏大盘精选以116.19%的收益率夺冠。时任经理王亚伟从2006年到2009年，获得一次半程冠军，两次牛市年度冠军，一次熊市抗跌之王，王亚伟奠定公募基金经理一哥地位。第五页，共8页。42010年，慢熊再启2012年，一哥奔私以上证综指为代表的大盘股开始走熊。虽然上证综指下跌14.31%，一些大消费和产业升级板块表现抢眼，一些基金抓住机会净值(jìngzhí)逆袭大涨。其中华商盛世成长基金全年取得37.77%的收益率，夺得年度冠军。时任基金经理是庄涛、梁永强、孙建波（华商三剑客）。全年大盘小幅上涨3.17%，总体是个平衡市。一些偏股基金抓住市场中出现的结构性机会，取得了净值的显著上涨，来自景顺长城基金的景顺核心竞争力基金全年取得31.7%的收益率，夺得年度冠军。这也是景顺长城基金继2006年之后再度夺得冠军。两位基金经理余广和陈嘉平因此扬名。同年，创造了六年十倍神话的王亚伟离职创办千合资本。2013年，成长崛起2013年的股市走出结构性分化行情，以TMT为代表的成长股大幅走牛，TMT集中的创业板暴涨82.73%。但传统行业不涨