第二章 股票技术形态分析.pptVIP

股票技术分析 第二讲 1 2021-11-5 技术分析 技术分析是通过对证券过去走势的分析来研判 其未来的走势。 技术分析是建立在道氏理论的三个假设之上的。 道氏理论三大假设：历史会不断重演；市场价格反映了一切信息；价格会沿着趋势运动。 2 2021-11-5 技术分析的分类 形态学说：K线组合、K线形态、趋势 指标学说：KDJ、MACD、均线系统 时空学说：波浪理论、江恩理论、斐波那契数列 3 2021-11-5 K 线定义 4 2021-11-5 K线图 大阳线（Long White Line）和大阴线（Long Black Line） 5 2021-11-5 K线图 开盘无影线和收盘无影线 6 2021-11-5 K线图 伞状线（Umbrella Line） 7 2021-11-5 K线图 陀螺线（Spinning Top） 8 2021-11-5 K线图 无实体线 9 2021-11-5 支撑线与压力线 支撑线与压力线的概念 支撑线（Support Line）支持价格上涨趋势，是由于在市场价格下降的过程中，市场中的多方力量逐渐集中，并且当价格下降到某一位置时，多空双方力量达到均衡。此时价格将停止下跌，而且由于多方力量的继续增大，使得价格开始上涨 压力线（Resistance Line）阻碍价格上涨趋势，是由于在市场价格上升的过程中，市场中的空方力量逐渐增强，并且在某一时刻市场实现多空双方的均衡，此时价格停止上涨，并转而下跌 10 2021-11-5 支撑线与压力线 支撑线与压力线的作用 支撑线和压力线是市场中多空双方较量的直接反映，它们反映了双方心中的价格底线 支撑线和压力线的突破是非常重要的，它们大多数情况下意味着当前趋势即将发生变化 支撑线和压力线之间可以相互转化 11 2021-11-5 支撑线与压力线 12 2021-11-5 支撑线和压力线 支撑线和压力线的意义 使得价格趋势发生反转的次数越多，该支撑线或压力线则越重要 在支撑线或压力线形成之前，价格走势越剧烈，则支撑线或压力线也就越重要 支撑线或压力线伴随的成交量越大，它们的重要性越大 单独对支撑线和压力线进行分析并不能非常有效地避免虚假信号的发出 13 2021-11-5 趋势线 趋势线的概念 趋势线（Trendline）就是反映趋势方向的技术线 在上升趋势中将价格走势的底部连接成一条直线可以得到上升趋势线 在下降趋势中将价格走势的顶部连接成一条直线可以得到下降趋势线 正确的趋势线必须需要连接两个或两个以上的峰位或谷底 14 2021-11-5 趋势线 上升趋势线与下降趋势线 趋势线的正确绘制 15 2021-11-5 趋势线 趋势线的作用 趋势线被突破后，价格趋势可能反转，也可能仅仅是一个整理阶段 仅仅根据趋势的突破，我们还不能够准确地判断后续市场的发展态势，必须结合其他技术分析方法来进行研判 原来的趋势线被突破之后，它所起的作用将彻底转变：原来作为支撑线的，被突破后转变为压力线；原来作为压力线的，被突破后则转变为支撑线。这种角色的转变是通过延长趋势线来实现的 16 2021-11-5 趋势线 趋势线的突破 延长的趋势线 17 2021-11-5 趋势线 趋势线的意义 趋势线的长度 趋势线越长，突破所发出的信号也越强烈 经过的点数 经过的点越多，趋势线所经历的考验也就越多，从而趋势线更具有可靠性 趋势线的斜率 陡峭趋势线的突破通常代表整理形态，而平坦的趋势线一旦被突破，很可能预示着趋势的反转 18 2021-11-5 趋势通道 在上涨行情中，折返趋势线是经过一系列顶部的直线，而在下跌行情中，折返趋势线则是经过一系列底部的直线 两条趋势线之间的区域就称为趋势通道 19 2021-11-5 趋势通道 折返趋势线是趋势通道的关键，因此它也被称为通道线（Channel Line），对于趋势通道的应用主要也是对折返趋势线的应用 折返趋势线在上升趋势中充当压力线，而在下降趋势中充当了支撑线，同趋势线一起构造了价格运动的通道区域 当价格突破折返趋势线时，代表两种可能的信号，或者是当前价格趋势加速发展，或是基本趋势即将反转 20 2021-11-5 趋势通道 趋势通道的突破 竭尽突破（Exhausted Penetration） 21 2021-11-5 比例线 比例线（Proportion Line）的绘制方法 如果是上升趋势的话，首先计算当前趋势的底部与顶部之间的垂直距离，然后以顶部为起点，按照该垂直距离的一定比例作一系列的平行线 22 2021-11-5 比例线 比例线的诞生源于对市场心理的分析，它很好地衡量了市场中多空双方力量变化所导致的价格变化，以及由此带来的市场心理的变化 比例线作为基本线形工具的辅助原则，可以