投资与财务分析.pdfVIP

7 投资与财务分析 投资分析 股本结构与规模 公司初始投资 60000 元。初期股本结构和规模如下： 单位：元 股本来源 创业人员资金入股 本规模 额 60000 例 100% 随着公司的发展，新业务的不断增加，新商业运作模式的不断引 入，打算吸引 2-3 家风险投资商。一定数量的风险投资企业的加入， 有利于企业运作，化解风险。 资金来源与运用 公司成立初期主要是通过创始人员的资金投入 60000 元。下表是初始 投资的用途。 单位：元 用途 作用 商城开发与维护 保证平台功能的有效性及多样性 采购商品 购买盒子内的文化及快消类商品 房租 租用办公室和货品存放 销售费用 所需要支付的职工薪酬费用等 日常费用 管理费用和采购所需的费用 未来三年投资现金流量表 主要假设：公司目前位于高校院内，初期得到了高校大学生的大力 支持，随着公司经营的逐渐成熟，校园市场会趋于饱和，但随着公司 互联网化的成熟， 整合线上线下资源能力的增强， 校外市场开发的阻 力将大大减小，产品种类将趋于高端化，利润率也将显著提高。 依据当前三个月的运营情况， 结合公司即将新增的几大业务在行 业内的增长情况，公司乐观的预测未来三年的投资现金流量情况： 单位：元 第 1 年 第 2 年 第 3 年 销售收入 560000 848000 224000 销售成本 202280 222532 81382 折旧 2380 2380 9520 营业利润 355340 623088 141666 所得税 88835 155772 354165 净利润 266505 467316 1062495 营业现金流量 230251 413076 1031683 净现金流量 230251 413076 991683 【注】：公司从第 3 年开始扩张，更新、上马先进的硬件设备。 （1）投资净现值 n CI CO t NPV t t 0 1 k 投资项目净现金流量的现值与累计净现值：