信贷扩张、资产多元化与商业银行流动性风险.pdfVIP

30 12 管理评论 Vol． 30 ，No． 12 第 卷第 期 2018 12 Management Ｒeview Dec． ，2018 年 月 信 、 贷扩张 资产多元化与商业银行流动性风险 钱崇秀1 宋光辉1 许 林2 (1． ， 510640 ; 华南理工大学工商管理学院 广州 2． ， 510006) 华南理工大学经济与贸易学院 广州 : 16 ， 摘要 本文使用我国 家上市商业银行的财务数据和相关宏观经济数据 用超常贷款和不良贷 ， 148 ， 款刻画信贷扩张特征 构建了包含 个观测样本的非平衡面板数据模型 实证考察我国商业 ， 。 银行信贷扩张和资产多元化对其流动性风险的影响 相应提出了三个研究假设 研究结果显 : ， ， 示 在信贷扩张方面 超常贷款对商业银行流动性风险存在显著正向影响 且非国资控股商业银 ; ， 行更为显著 不良率上升使得商业银行采取保守的流动性转换策略 其面临的流动性风险得到 ， ; 降低 该保守型流动性转换策略在不同所有权性质的商业银行中均明显存在 资产多元化则对 ， ; ， 流动性风险存在显著负向影响 且国资控股商业银行更为显著 此外 以上影响关系在经济上行 期均表现得更为明显。 : ; ; ; ; 关键词 信贷扩张 资产多元化 流动性风险 所有权特征 商业银行 DOI:10.14120/j.cnki.cn11-5057/f.2018.12.002 引 言 ， 关注的问题。2008 年金 在我国以银行为主的金融体系中 商业银行风险防范一向是金融管理部门重点 ， ， “ ”， ， 融危机揭露了金融机构过分发挥期限转换功能的现象 过度放大自身杠杆 资金 脱实向虚 最终自陷囹圄 。 ， 。 招致流动性风险管理困难 自此 商业银行流动性风险管理成为银行和监管部门风险管理工作的重要内容 2005 ， ， 自 年我国基本形成现代银行体系以来 商业银行资产业务逐步发展 从传统单一贷款模式走向资产多元 ， ， 。 ，