数字金融是否促进了居民消费升级_黄凯南.pdfVIP

２０２１年第１期　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 山 东社 会 科 学　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 Ｎｏ．１ 　 总第３０５期　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ＳＨＡＮＤＯＮＧＳＯＣＩＡＬ ＳＣＩＥＮＣＥＳ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 Ｇｅｎｅｒａｌ Ｎｏ．３０５ ·经济与管理研究 · 数字金融是否促进了居民消费升级？ 黄凯南　 郝祥如 （山东大学 经济研究院，山东济南　 ２５００００） ［摘要］　 由于传统金融服务的供给短缺、监管环境的相对包容以及信息技术的快速发 展，中国数字金融以其独有的创新优势为金融市场带来了一系列变革，其中一项重要应用便 是为消费者提供普惠性金融服务。 在核心概念界定和理论分析的基础上，本文构建实证计量 － 模型，利用中国２０１１ ２０１８年的宏观数据研究了数字金融发展对我国居民消费升级的影响， 并且实证检验了影响机制。 实证结果表明，数字金融从两个方面促进了居民消费升级：一是 促进了中国居民消费水平的提高；二是促进了中国居民消费结构的升级。 进一步的研究发 现，数字金融发展能够从降低流动性约束、优化支付环境、增加财产性收入和提升居民风险管 理能力等四个渠道来促进居民消费升级。 充分发挥数字金融对消费升级的促进作用，要积极 挖掘数字金融在第三方支付、信贷服务和风险管理等方面的优势，不断扩大数字金融服务对 长尾人群、不发达地区的覆盖，满足更大范围人群的消费需求，推动消费升级的递进式发展， 进而刺激各地区经济的高质量发展。 ［关键词］　 数字金融； 居民消费升级； 普惠性金融服务； 第三方支付； 风险管理 － － － ［中图分类号］Ｆ８３０　 ［文献标识码］Ａ　 ［文章编号］１００３ ４１４５［２０２１］０１ ０１１７ ０９ DOI:10.14112/j.cnki.37-1053/c.2021.01.018 　 　 一、引言 国家统计局数据显示，２０１９年我国网上零售额 １０６３２４亿元，同比增长 １６．５％。 网上购物正逐渐成为人 们日常消费的重要渠道。 ２０１９年１１月１１ 日，天猫双 １１成交额锁定２６８４亿元，突破上年全天成交额２１３５ ① 亿元。 在这场全民消费狂欢的背后，移动支付、京东白条、区块链等概念不断为人们熟知，数字金融已逐渐 成为居民消费背后的新引擎。 黄益平等（２０１９）指出，中国数字金融的发展起步于２００４年阿里巴巴推出的支付宝，腾飞发展真正始于 ② ２０１３年其线上货币基金———余额宝。 短短的几年，由于传统金融服务的供给短缺、监管环境的相对包容以 及信息技术的快速发展，中国数字金融以其独有的创新优势为金融市场带来了一系列变革，其中一项重要应 用便是为消费者提供普惠性金融服务。 移动支付、手机银行、线上信贷等数字金融技术为消费者提供了更为 便利的支付手段、更为快捷的办事流程以及较低成本的信贷产品，使得消费者在满足了基本消费需求的基础 上，有更多闲暇和资金去获得更高层级的消费和服务。 与此同时，近年来我国消费升级的趋势也日益明显。 一方面传统衣食住行的“买得到”消费正逐渐被个 性化、差异化的“买的好”消费所替代；另一方面，单一途径的商品消费正逐渐升级为线上线下结合、全方位 服务的体验式消费。 根据２０１９年统计数据，最终消费支出对ＧＤＰ增长的贡献率为５７．８％，消费是经济增长 － － 　 收稿日期：２０２０ ０７ ０２ 　 作者简介：黄凯南，男，山东大学经济研究院、山东大学县域发展研究院教授，博士生导师。 郝祥如，女，山东大学经济研究院博士研究生。 　 基金项目：本研究得到“泰山学者工程专项经费”（项目编号：ＴＳ２０１７１２００６）、全国“文化名家”暨“四个一批”人才项目资助。 　 ２０２０年天猫双１１全球狂欢季（１１月１ 日至１１ 日）总成交额（ＧＭＶ）达到４９８２亿元人民币（