财务管理技能培训.pptxVIP

财务管理的根本技能--为奥瑞金制作--二零零二年七月十七日北京版权所有，不得复制目录财务与会计的关系财务管理的重要性财务管理的根本技能财务分析财务预算投资决策附录：奥瑞金财务管理流程版权所有，不得复制财务与会计的关系会计将公司的经营活动以一组客观的数据表现出来，财务根据对这些数据的解释来评估经营业绩和进行决策。公司通常将会计和财务设计为一个职能部门，部门员工同时担负会计核算和财务分析及决策的职能。版权所有，不得复制流动资产现金有价证券应收账款存货固定资产有形固定资产无形固定资产资产负债表负债流动负债长期负债股东权益股本保留盈余筹资决策财务与会计的关系模型投资决策会计职能财务职能版权所有，不得复制目录财务与会计的关系财务管理的重要性财务管理的根本技能财务分析财务预算投资决策附录：奥瑞金财务管理流程版权所有，不得复制公司财务管理目标和内容公司财务管理的目标和公司的目标一致：股东财富最大化公司财务管理的核心：三个重大决策与管理投资的决策与管理融资的决策与管理日常运营管理版权所有，不得复制财务管理贯穿公司价值链的每一局部财务职能贯穿于整个经营过程策略与管理产品和市场开发产品生产销售售后效劳财务管理策略决策现金流量预测筹集资金投资决策采购记录、分析生产记录、分析降低生产本钱资产管理价格制定信用分析应收账款管理售后本钱核算收益与本钱比较如何对有价值的客户提高售后效劳版权所有，不得复制财务管理的根本原那么利益最大化原那么风险和报酬对等原那么高收益高风险，低收益低风险；取决于决策者对风险的态度资本市场效率原那么资本市场能够有效地反映公司决策信息，进而影响公司股票价格。货币的时间价值原那么货币具有时间价值净增效益原那么不要对漂浮本钱(Sunk Cost)产生感情版权所有，不得复制目录财务与会计的关系财务管理的重要性财务管理的根本技能财务分析财务预算投资决策附录：奥瑞金财务管理流程版权所有，不得复制财务分析的目的企业内部管理需求公司经营状况如何，哪方面需要提高企业财务状况的优劣势如何提高未来绩效企业外部需求满足债权人的需要满足投资者的需要政府部门和公众需求版权所有，不得复制财务分析的方法比较分析法横向与纵向比较实际与方案比较因素分析法连环替代法差额计算法百分比差额计算法比率分析〔六大指标体系〕市场价值比率获利能力比率资产效率比率杠杆比率偿债能力比率保障比率版权所有，不得复制偿债能力比率资产效率比率流动比率＝流动资产/流动负债速动比率＝（流动资产－存货－ 待摊费用）/流动负债现金比率＝现金及现金等价物/流动负债应收账款周转率＝年赊销收入/应收账款应收账款周转天数＝365/应收账款周转率存货周转率＝销货成本/存货存货周转天数＝365/存货周转率固定资产周转率＝销货收入/固定资产净值总资产周转率＝销货收入/总资产保障比率利息保障倍数＝息税前收益/利息费用杠杆比率资产负债率＝负债总额/资产总额负债-权益比率＝负债总额/股东权益总额权益倍数＝资产总额/股东权益总额息税前收益＋租金付款固定费用保障倍数＝利息费用＋租金付款获利能力比率毛利率＝毛利总额/销售收入净利率＝非常项目前净收益/销售收入资产收益率＝净收益/资产总额资产息税前收益率＝息税前收益/资产总额权益收益率＝非常项目前普通股可得收益/普通股股东权益息税前收益＋租金付款＋折旧市场价值比率现金流量保障倍数＝租金付款优先股利利息费用债务付款价格-收益比率＝每股市价/每股收益每股收益率＝净收益/普通股数量股利支付率=普通股每股股利/普通股每股盈利市场价值与账面价值比率＝每股市价/每股账面价值＋＋＋1－T1－T财务比率版权所有，不得复制应用比率分析的原那么财务比率是侦探小说中的线索，它的背后有故事一个比率没有唯一正确的值不同的角度，不同的偏好应结合公司的战略和环境应用多种分析方法版权所有，不得复制杜邦分析法杜邦分析方法是利用个主要财务比率指标间的联系，对企业财务状况及经营成果进行综合系统分析品家的方法。这种方法由美国杜邦公司创立并最先采用而得名。根本公式股东权益收益率=净利润/股东权益=销售利润率x总资产周转率x权益乘数销售利润率提高售价，降低本钱总资产周转率资产的占用量是否合理提高应收账款周转率提高存货周转率权益乘数高负债，杠杆利益高高负债，高风险版权所有，不得复制净利润销售收入总资产杜邦分析法图示股东权益收益率ROE资产收益率ROA权益乘数A/E净利润率总资产周转率总本钱 固定资产 + 流动资产销售量销售价格现金类资产应收款存货短期投资销售本钱利息税金其它版权所有，不得复制杜邦分析法的具体运用〔1〕净利润率=净利润÷销售收入分解指标影响因素解释部门营业毛利率销售价格销售数量销售成本及折扣营业税金及附加财务部市场部营销中心营业利润率销售毛利率营业费用管理费用财务费用财务部各业务及管理部门非常项目投资收益营业