注会财管各章公式汇总讲课稿.docxVIP

精品文档 精品文档 精品文档 精品文档 注会财管各章公式汇总 第二章 财务报表分析 ?净营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产 流动比率=流动资产/流动负债=1+（ 1-净营运资本十流动资产） 速动比率=速动资产/流动负债 现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债 现金流量比率=经营活动现金净流量/流动负债 ?资产负债率=负债/资产 产权比率=负债/所有者权益 权益乘数=资产/所有者权益 长期资本负债率=非流动负债+（非流动负债 +所有者权益） 利息保障倍数=息税前利润十利息费用 现金流量利息保障倍数=经营活动现金净流量十利息费用 经营现金流量债务比=经营活动现金净流量十债务总额 .①应收帐款周转率（次数） =销售收入十应收帐款 应收帐款周转天数（周期）=365十应收帐款周转率 应收帐款与收入比=应收帐款十销售收入 存货周转率=销售收入（或销售成本）十存货（存货周转率：评估资产变现能力 销售收入 评估存货管理业绩 销售成本 存货周转天数=365十存货周转率 存货与收入比=存货十收入 流动资产周转率=收入十流动资产 流动资产周转天数=365十流动资产周转率 流动资产与收入比=流动资产十收入 净营运资本周转率=收入/净营运资本 净营运资本周转天数 =365十净营运资本周转率 非流动资产周转率=收入/非流动资产 非流动资产周天数=365十非流动资产周转率 总资产周转率=收入/资产 总资产周天数=365十总资产周转率 资产与收入比=资产/收入 ?销售净利率=净利/收入 资产净利率=净利/资产=销售净利率x资产周转率 权益净利率=净利/权益=销售净利率X资产周转率x权益乘数 ?市盈率=每股市价/每股盈余 每股盈率=净利润（归属普通股股东）十加权平均股数 市净率=每股市价/每股净资产 市销率=每股市价/每股销售收入 ?净（金融）负债=金融负债-金融资产 净经营资产=经营资产-经营负债 净经营资产=（净）投资资本=净负债+所有者权益 =净经营性营运成本+净经营性长期资产 经营性营运资本=经营性流动资产-经营性流动负债 净经营性长期资产=经营性长期资产-经营性长期负债 经营活动现金流量=税后经营净利润+折旧与摊销 实体现金流量=税后经营净利润-净投资 =经营活动现金流量-总投资 总投资=经营性营运资本增加+净经营性长期资产总投资 =净经营性营运资本增加+净经营性长期资产增加 +折旧与摊销 净投资=总投资-折旧与摊销=期末投资资本-期初投资资本 .权益净利率=净利/权益=销售净利率X资产周转率X权益乘数 =净经营资产净利率+ （净经营资产净利率-税后利息率）X（净）财务杠杆 净经营资产净利率=税后经营净利润/净经营资产 =税后经营净利率X净经营资产周转率 =税后经营净利率X 收入 收入 净经营资产 税后利息率=税后利息/净负债 净财务杠杆=净负债/权益 杠杆贡献率=（净经营资产净利率-税后利息率）X净财务杠杆 =经营差异率X净财务杠杆 第三章长期计划与财务预测 各项目经营资产（负债） =预计销售收入X各项目销售百分比 实体现金流量=EBIT X（ 1-T）-净投资 股权现金流量=净利-净投资X（ 1-负债率） =股利分配-股权资本净增加 债权现金流量=税后利息费用-净负债增加 负债率=净负债/净经营资产 厂可持续增长率=股东权益增长率 =销售净利率X总资产周转率X期初权益期末资产乘数X留存收益率 =销售净利率X资产周转率X期末权益期末资产乘数X留存收益率 1-销售净利率X资产周转率X期末权益期末资产乘数X留存收益率 J实际增长率是销售收入增长率 -可动用金融外部融资额=经营资产销售百分比X销售收入增加 -经营负债销售百分比X -可动用金融 资产-预计收入X预计销售净利率X（ 1-股利支付率） 外部融资销售增长比=外部融资额/销售增加 =经营资产销售百分比-经营负债销售百分比一1+增长率X预计销售净利率X预计收益留存率 增长率 “外部融资额和外部融资销售增长比”等于“ 0”时增长率为内含增长率 第四章财务分析 单利终值 F=PX（ 1+ nl） 单利现值P= F/ （1 + n i） 复利： 复利终值F = PX 1n=PX ( 复利终值F = PX 1 n =PX ( F/P, i, n) 复利现值P= F/ 1 i n = FX 1 . n i = FX ( P/F, i, n) 普通年金终值F= A (1 i)n 1=A X( F/A, i , n) i 普通年金现值 P= A (1 i i) n -=A X( P/A , i , n) 预付年金现值=AX(P/A, i, n) x(1+i)=Ax((p/A,l,N-1)+1) 预付年金终值=Ax(F/A,I, n)x(1+I)=AX((F/A,I,N+1)-1) 偿