股指相关数据分析方法的研究与应用.docVIP

PAGE PAGE 20 股指相关数据分析方法的研究与应用 摘要：随着我国市场经济的发展，我国股票市场正逐步走向正规化，股指对于投资者和学者来说是探讨股票市场的重要工具。本文全面分析了股指的具体统计学特征，探讨我国股票市场的现状。 为能够更好地帮助正确认识我国证券市场的波动特征，主要从三个方面探讨股指的波动。首先以上证指数为例研究其统计特征。在模型每一步的最开始都需要进行平稳性检验。采用GARCH模型对上证指数得出指数具有尖峰厚尾、群集性以及长期记忆性。接着引入深证指数这个变量来研究我国股票市场的波动情况，并利用协整关系检验发现沪深股指均较为平稳。最后引入全球主要指数四个变量进行联动性分析，可以得出道琼斯指数是我国股指波动的格兰杰原因，表明我国股票市场与美国股票市场波动有关联。 关键词：GARCH模型尖峰厚尾 TARCH模型协整关系联动性 Research and application of index data analysis method Abstract: With the development of market economy, Stock index has been an important tool for investors and scholars to explore the stock market. This paper analyses t