2022年期货从业资格答疑精华.doc

试卷第 PAGE 1 页共 NUMPAGES 1 页 2022年期货从业资格答疑精华 姓名:_____________ 年级:____________ 学号:______________ 题型 选择题 填空题 解答题 判断题 计算题 附加题 总分 得分 评卷人 得分 1、先买入目前挂牌的1年后交割的合约，在它到期之前进行平仓，同时在更远期的合约上建仓，这种操作属于（ ）操作。 A.展期 B.跨期套利 C.期转现 D.交割 答案：A 解析：有时企业套期保值的时间跨度特别长，例如，石油开采企业可能对未来5年甚至更长的时间的原油生产进行套期保值，此时市场上尚没有对应的远月期货合约挂牌，那么在合约选择上，可以先买入目前挂牌的1年后交割的合约，在它到期之前进行平仓，同时在更远期的合约上建仓。这种操作称为展期，即用远月合约调换近月合约，将持仓向后移。2、机构投资者使用权益类衍生品，是由于其重要性使得权益类衍生品在（ ）方面得到广泛应用。 A. 传统的阿尔法(Alpha)策略 B. 动态资产配置策略 C. 现金资产证券化策略 D. 阿尔法转移策略 答案：A,C,D 解析：机构投资者之所以使用包括股指期货在内的权益类衍生品实现各类资产组合管理策略，在于这类衍生品工具具备两个非常重要的特性:一是像股指期货等权益类衍生品能够灵活改变投资组合的β值，二是权益类衍生品具备灵活的资产配置功能.这两个特性使得权益类衍生品在资产配置策略、投资组合β值调整策略、指数化投资策略、传统的阿尔法 (Alpha)策略及阿尔法转移策略、现金资产证券化策略等方面得到广泛应用.3、依据《期货公司金融期货结算业务试行办法》的规定，全面结算会员期货公司对非结算会员的所有结算科目的( )应当与期货交易所保持一致。 A.格式 B.内容 C.处理日期 D.处理方式 答案：A,B,C,D 解析：《期货公司金融期货结算业务试行办法》第二十六条规定，全面结算会员期货公司对非结算会员的所有结算科目的内容、格式、处理方式和处理日期应当与期货交易所保持一致。4、在紧缩性的货币政策下，取得信贷资金较为困难，市场利率也随之下降。（ ） 答案：错 解析：紧缩性的货币政策是通过削减货币供应的增长速度来降低总需求水平，在这种政策下，取得信贷资金较为困难，市场利率也随之上升。5、经济政策从哪些方面分析（ ）。 A.产业政策 B.经济周期 C.货币政策 D.财政政策 答案：A,C,D 解析：经济政策从货币政策、财政、产业政策三方面分析。6、期货投资咨询机构的期货从业人员不得( )。 A.为客户设计投资方案 B.对投资方案的风险进行评估 C.代理客户从事期货交易 D.利用传播媒介提供、传播虚假或者误导客户的信息 答案：C,D 解析：《期货从业人员管理办法》第十七条规定，期货投资咨询机构的期货从业人员不得有下列行为：(一)利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导客户的信息；(二)代理客户从事期货交易；(三)中国证监会禁止的其他行为。7、下列对期货从业人员暂停其货期从业人员资格的处罚适用正确的是（ ）。 A：诋毁其他期货经营机构、期货从业人员的，暂停其期货从业人员资格6个月至12个月 B：为个人不正当利益损害国家利益的，暂停其期货从业人员资格2年 C：泄露、传递他人未公开重要信息的，暂停其期货从业人员资格6个月至12个月 D：违反有关从业机构的业务规定导致重大损失的，暂停其期货从业人员资格5年 答案：A,C 解析：第三十九条从业人员有下列情形之一的，暂停其从业资格6个月至12个月;情节严重的，撤销其从业资格并在3年内拒绝受理其从业资格申请: （一）本准则第二十六条所禁止行为之一的； （二）拒绝协会调查或检查的； （三）获取不正当利益的； （四）向投资者隐瞒重要事项的； （五）违反保密义务，泄露、传递他人未公开重要信息的。 第四十条从业人员有下列情形之一，情节严重的，撤销其从业资格并在3年内或永久性拒绝受理其资格申请： （一）有本准则第十条至第十五条所禁止行为之一的； （二）违反有关法律、法规、规章和政策规定向投资者8、在期货市场客户开户管理中，对于特殊单位客户的实名制要求及核对应当遵循实质重于形式的原则，确保（ ）对应关系准确。 A.客户姓名或者名称 B.特殊