投资学之项目融资概述.pptxVIP

第6章 项目融资; 学习目标;; 6.1.1 项目融资的概念; 6.1.1 项目融资的概念; 6.1.1 项目融资的概念; 6.1.2 项目融资的参与者; 6.1.2 项目融资的参与者;参与者之间的关系;图2－2 项目融资参与者之间的关系; 6.1.3 项目公司的组织形式;; 6.1.3 项目公司的组织形式; 6.1.3 项目公司的组织形式;;; 6.1.3 项目公司的组织形式; 6.1.3 项目公司的组织形式; 6.1.3 项目公司的组织形式;; 6.1.3 项目公司的组织形式; 6.1.3 项目公司的组织形式;;; 6.2.1 以担保合同为依据的融资; 6.2.2 以产品偿还的融资; 6.2.3 以BOT方式融资;; 6.2.3 以BOT方式融资; 6.2.3 以BOT方式融资;总之，BOT方式有利于促使项目公司通过有效的设计，严格控制预算，保证项目按时、 按质完成，因而在吸收外商的资金、技术和先进的管理经验方面十分有效。; 6.2.3 以BOT方式融资;; 6.3.1 权益资本; 6.3.1 权益资本; 6.3.1 权益资本; 6.3.1 权益资本;可转换债券;零息债券; 6.3.1 权益资本; 6.3.2 债务资本; 6.3.2 债务资本; 6.3.2 债务资本; 6.3.2 债务资本;融资性租赁的确定 满足以下标准的一项或数项： ①在租赁期满时，租赁资产的所有权将转移给承租人。 ②租赁期满时，承租人享有按低于当时公平市价的优惠价格购买该项租赁资产的优先权。 ③租赁期达到或超过租赁资产有效使用期的大部分（75％，含75％）。 ④在租赁开始时，最低租赁付款额(不包括由承租人支付的维修费、保险费、财产税等使用成本)的现值达到或超过租赁资产公平市价的90％，即出租人几乎可以通过一次出租，基本上收回其在租赁资产上的全部投资。 ⑤租赁资产性质特殊，如果不作较大修整，只有承租人才能使用。 ;;2、按照租赁资产投资来源分类 直接租赁：即由出租人垫付租赁资产所需全部资金的租赁。 杠杆型租赁：指出租人主要依靠第三者提供的资金制造或购置资产以供出租的租赁。 售后租回：指企业将自制或（先前）外购的资产先行出售，然后向购买者租回。; 6.3.2 债务资本; 6.3.2 债务资本; 6.3.2 债务资本; 6.3.2 债务资本; 6.3.2 债务资本;; 6.4.1 项目融资的风险; 6.4.1 项目融资的风险; 6.4.1 项目融资的风险; 6.4.1 项目融资的风险; 6.4.2 项目风险的管理; 6.4.2 项目风险的管理; 6.4.2 项目风险的管理; 6.4.2 项目风险的管理; 6.4.2 项目风险的管理;