凯石量化优选1号证券投资基金产品要素表.docxVIP

产品要素表 产品名称 凯石量化优选1号证券投资基金 产品管理人 上海凯石益正资产管理有限公司 管理人办公地址 上海市黄浦区延安东路1号4楼 投资经理 娄静 投资经理简介 13年金融工程和基金研究经验，同济大学博士，是具有“基金业奥斯卡”之称的中国基金金牛奖评委之一；前海通证券金融工程部经理、基金研究中心经理、首席分析师； 创立了海通证券基金研究的体系。为前机构海通证券获得了证监会认可的首批基金评价资格（国内仅7家机构获得这一认可）； 带领团队获得2012基金金鼎奖最佳基金研究第一名； 2007、2008年带领海通量化团队分别获得“新财富”金融工程最佳分析师第二、第三名，在量化领域也拥有丰富的经验。 产品类型 主动管理型 预期收益率 30%以上（预期收益不代表保证收益） 募集规模 5000万-1亿 产品期限 不定期 预警线 0.85元 平仓线 0.8元 是否分级 不分级 投顾是否跟投 投顾跟投300万 投资范围 1、权益类金融产品：包括股票（含ETF基金、上市开放式基金（LOF）、分级基金（含优先级、次级）等品种。 2、股指期货，权益类资产市值（股票+权益类基金）与卖出股指期货合约价值合计（轧差计算）占计划资产的比例为-20%-100%；权益类资产市值与买入股指期货合约价值合计占计划资产的比例为0-100%。 3、现金类金融产品：可投资交易所逆回购、货币基金、不超过产品剩余期限的银行同业存款等低风险高流动性产品。 4、国家有关法律法规、监管机构允许的其他金融投资产品。 投资限制 1、本基金持有的各类金融工具的比例不得高于基金资产净值的100%。 2、本基金投资于一、二级市场股票的比例为基金资产净值的0-100%。投资于逆回购、货币基金、期限匹配的固定收益类产品等低风险高流动性产品的投资比例为基金资产净值的0-100%。 3、本基金参与证券发行申购时，单个投资组合所申报的金额不得超过该投资组合的总资产，单个投资组合所申报的证券数量不得超过拟发行证券公司本次发行证券的总量。 4、本基金所投资的债券项目评级在AA-以上。 5、不得投资于ST股、*ST股及其他法律法规禁止投资的股票。 6、本基金持有具有锁定期证券的解禁期限不得超过本基金的剩余期限。 7. 投资于单一股票的投资额不得超过本基金资产净值的20%（以成本价计算）。。 8、投资于创业板单一股票的投资额不得超过本基金资产净值的10%（以成本价计算）。 9、投资于一家上市公司所发行的股票占该公司总流通股本的比例不得超过10%。 因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合上述规定的比例，基金管理人应当在10个交易日内调整完毕。法律法规另有规定的从其规定。 法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，管理人在履行合同变更程序后，则本基金投资不再受相关限制。 投资策略 1、主要采用量化投资策略投资股票。核心策略是基金重仓股评价模型和非线性多因子模型。 基金重仓股评价模型：主要是跟踪基于基金经理选股能力构建的基金重仓股评价模型，其核心思想是首先评价基金经理的选股能力，然后再根据基金经理选股能力来评价其持有的股票，由较多优秀基金经理持有的股票会获得更高的评价。 非线性多因子模型：多因子模型是经典的量化选股模型，其缺陷是假定因子对股价的影响是线性关系，非线性多因子模型采用新的数据挖掘方法对传统的多因子模型进行改进，将因子对股价的影响进行了非线性处理，从模拟收益上来看，也获得了更好的效果。 2、风险控制手段：量化选股产品本身以投资股票为主，属于高风险高收益的产品，基金管理人在以下三方面进行风险控制： （1）在经济出现滞涨的时候降低股票仓位或者运用股指期货规避系统性风险 （如2008和2011），其他时候保持较高的仓位； （2）保持较低的集中度来较好的规避个股的非系统性风险； （3）模型模拟时间接近10年，经历了市场的牛市、熊市和震荡市，模型经受了市场变换的考验，有良好的适应性。 估值日 至少每周估值并发送给华泰证券。 封闭期 自成立之日起6个月 开放日 封闭期后第一个工作日为本基金首个开放日，之后每个自然季度最后一个月的25日为后续开放日，接受申购、赎回。如该月25日为非工作日，则自动向后顺延至下一个工作日。 托管人 华泰证券股份有限公司 证券经纪商 华泰证券股份有限公司 期货经纪商： 华泰期货有限公司 费用 托管费：0.2%； 管理费：1.5%； 业绩报酬： 单利年化收益率（R） 业绩报酬比率（P） R≤10% 0 10%＜R 20% 赎回费:1年之内赎回收取1%的赎回费用，满12个月无赎回费用； 认购费：1% 推介期 2015.05.30-2015.06.30