公司财务战略与现金流问题探讨(本科_财务管理_毕业论文).docx

PAGE \* ROMAN PAGE \* ROMAN I 福州大学至诚学院 本科生毕业设计 ( 论文） 题 目： 公司财务战略与现金流问题探讨 姓 学 名： 号： 阳光镜片 系 别： 企业管理系 专 业： 财务管理 年 级: 2008 级 指导教师： 2012 年 5 月 24 日 福州大学至诚学院本科生毕业设计（论文） 公司财务战略与现金流管理问题探讨 摘要 随着经济的发展，现金流问题越来越受到关注，并提出了现金至尊的观点。现金流已成为财务战略管理所研究的核心问题。事实证明，决定企业兴衰存亡的是现金流，现金流管理是企业价值创造的根本 , 也是企业进行融资决策、投资决策以及公司价值评估的基本依据。然而，我国企业界长期以来对现金流问题的认识一直存在偏差，一些企业甚至忽视 现金流管理的作用，现金流管理并未提高到财务战略的高度。深化企业现金流管理 , 改善企业现金流状况，在我国显得尤为迫切。因此，本文从现金管理的角度人手，对企业的财 务战略展开探讨，并试图提出一些新的构想。 本文首先介绍了公司财务战略的概念、特点与类型，分析了公司财务战略与现金流管理之间的关系；其次，阐述了以现金流为基础的财务战略选择的必要性；第三，以海信集 团为例，分析了海信集团基于现金流的财务战略的选择与实施效果；最后 , 总结出运用现 金流管理改善公司战略的方法和建议。关键词：现金流，财务战略 , 公司价值 III III 目 录 第 1 章 绪论 1 。1 研究背景 1 研究目的 1 研究内容 1 第 2 章 公司财务战略与现金流管理简述 2 。1 公司财务战略的概述 2 2 。2 现金流量与现金流量管理 3 。3 公司财务战略与现金流管理的关系 4 第 3 章 以现金流为基础的财务战略选择的必要性 5 。1 企业融资战略选择是以现金流为基础 5 企业投资战略决策的重要依据是现金流 6 现金流评估是现代企业价值评估的基本依据 7 第 4 章 以现金流为基础的企业财务战略实施存在问题分析 7 现金流量分析指标体系存在缺陷影响财务战略实施 7 企业现金流管理认识上的偏差阻碍财务战略实施 8 企业现金流管理内部控制薄弱阻碍财务战略实施 8 第 5 章 海信集团案例分析 9 5.1 海信集团简介 9 5 。2 海信集团基于现金流的财务战略选择与实施 10 5.3 海信集团现金流财务战略实施的效果 11 5 。4 启示 12 第 6 章 基于现金流为基础的财务战略选择与实施的构想 14 6 。1 明确以现金流为基础的财务战略的假设前提 14 6 。2 建立系统的现金流表分析方法 15 6 。3 结合产品生命周期选择公司财务战略 16 IV IV 福州大学至诚学院本科生毕业设计（论文） 结束语 17 参考文献 18 谢辞 19 PAGE PAGE 1 第 1 章 绪论 1。1 研究背景 进入二十一世纪，经济发展发生了新的变化，呈现出多样性、差异性、灵活性的 趋势 . 企业作为微观经济的主体， 其财务战略也随之发生变动 . 如何在现行的经济环境下更好地进行投资战略、 融资战略、 资本运营战略以及财务风险的控制与评价已成为财务战略实施的一个重要课题。 现金流问题作为财务战略实施最为核心的一环，受到业界的高度重视 . 企业现金管理也逐步得到重视和完善。但不可否认的是 , 部分企业对现金流管理问题存在认识上的偏差，一些企业在利润导向的影响之下，甚至忽视现金流管理的重要作用。这种现象在我国 尤为普遍 . 因此, 本文从现金管理的角度人手，对公司的财务战略展开探讨，以便深刻揭示现金流管理在企业财务管理中的核心地位，并力图提出一些新构想。 1。2 研究意义 本课题从企业财务流程的各个环节揭示现金流问题是财务战略实施的核心问题，深入 分析了现金流问题与财务战略的相关性，从而提出了根据企业的现金流状况选择公司财务 战略这一命题 . 这对于企业深化现金流管理 , 提高资金利用率，防范潜在的财务风险都有重大意义。 对本课题的研究，一方面有助于在认识上纠正以往的偏差 , 另一方面也集成了一些现金流管理的理论观点，从中得到启发。这有助于丰富现金流管理的研究领域 . 再者, 本文提出了新构想，有利于业界规范现金流管理，制定出更符合企业发展要求的财务战略 . 1.3 研究内容 文章首先分析公司战略与公司战略与现金流管理的的现状，介绍了公司战略与现金流管理基本理论，然后在此基础上分析公司战略与现金流管理的关系，接着引用海信运用现金流管理模式公司战略的成功案例，最后总结出运用现金流管理改善公司战略的方法和建议。 本文拟解决三个问题：（1)现金流管理作为财务战略管理的核心问题其依据是什么 （. 2） 目前我国基于现金流为基础的财务战略管