基于指标分析法的中国上市银行系统性风险管理研究.docVIP

PAGE PAGE 22 基于指标分析法的中国上市银行系统性风险管理研究 摘要 金融危机发生后，整个金融系统的风险被广泛关注，系统性风险的测度与应对，已经成为当今时代的重要任务。本文从银行的系统性风险出发，描述了“系统性风险”的含义，阐述了评估系统性风险的指标法的发展过程，之后本文根据中国和国际不同的指标选择方法，测度了银行的系统性风险。实证表明，在中国的评估标准下，中国五大国有银行的系统性风险最大，其中工商银行排名第一；在国际的评估标准下，仍旧是五大行得分最高，但是中国银行排名第一。由此我们可以发现，在不同的金融系统中，同一家银行的系统性风险也会有所不同。 关键词：指标分析法、系统性风险、评估标准 、银行监管 The research and management of systemic risk based on Chinas listed Banks Abstract After the financial crisis, the risk of the financial system becomes more important, how to measure and response to it, is very significant. We describe the meaning of “systemic risk”, and then we expound how the systemic risk index method developed. Then we use the index method of the standard in China and in the international evaluation standard, and then evaluated the systemic risk of 16 listed banks in China. As a result, Chinas five major state-owned Banks got the highest scores under the evaluation standards in China, The industrial and commercial bank of China got the highest score. And the bank of China got the highest score under the international standard, so we can learn that in different financial systems, the importance of each bank is also different. Keywords: Index analysis, systemic risk, evaluation criteria, regulation 一、引言 （一）研究背景 2008年的金融危机发生后，美国最大的银行雷曼兄弟倒闭，同时引发美国金融业的一系列风险，最终风险蔓延到了全球范围，此后，全世界的金融业开始反思金融业的整体风险，作为金融业的中心的银行业的风险，也受到了广泛关注。金融危机前，针对银行业的监管主要是微观审慎基础上的监管，大部分时候都是关注一家银行的资产、风险、负债，在整个宏观层面，银行业的风险并不受重视。但是危机的爆发表明了微观审慎的监管，已经不适应危机后的银行业，微观的监管方式，只能检测单个银行的风险，由于它无法及时发现和解决整个银行体系存在的风险，一旦风险爆发，将会给整个经济社会带来灾难。 在这样的背景下，银行业整体的系统性风险被越来越多的学者认识和研究， 所谓的银行系统性风险，主要是指一家或者几家银行在遭受外部冲击后，引起的整个系统所遭受的风险。比如一家银行倒闭了，那么与这家银行有关联性的别的银行或者别的金融机构也会遭受风险甚至倒闭，从而进一步影响整个系统，这就是系统性风险。系统性风险又称为不可分散风险，是不能通过自身的风险规避来及时规避的，而且在遭受较大的系统性风险时，银行有较大的倒闭可能，这对国家经济政治有极大的不利影响，因而系统性风险的评估和监管，也有较大的政治经济意义。 （二）研究意义 我国对系统性风险的关注度也在不断提高，如果有一种方法可以比较简洁准确地测度银行的系统性风险，那么会促进我国经济的稳定健康发展。将一种简单的测度方法运用到金融监管上来，不仅可以方便地发现系统性风险的主要银行，还可以针对系统性风险的不同大小，对不同的银行实施不同的监管措施，可以节约人力物力，同时又能提高效率。基于此，本文选择指标法来进行系统性风险的测度，指标法比较简单直观，主要是选取相关国内以及国际文件里的指标标准，在各家