金融投资银行业务.pptxVIP

金融--投资银行业务; 什么是投资银行投资银行不是从事存贷业务的商业银行. 不从事个人/企业的存贷业务.  一.获利性业务: 1.初级市场造市---证券承销业务,比如为企业做IPO. 2.次级市场买卖撮合---包括自营和经纪业务. 3.自有资金操作交易---包括投机,套利等. 4.公司重组---包括扩大/缩小规模,所有权与控制等. 5. 其他获利性业务---咨询,投资管理, 风险基金,顾问业务等. 二.支援性业务:包括市场研究,清算服务,信息资讯服务等. ; 主要投行公司1、四大投行---指美林，摩根斯丹利，高盛，花旗2、国内四大资产管理公司--华融、长城、东方、信达 ( 从以前国家设立专门处理银行坏账的公司,逐步向投资银行方向发展 )3、独立的投资银行---这种形式的投资银行在全世界??围内广为存在，美国的高盛公司、美林公司、摩根·史丹利公司、第一波士顿公司、日本的野村证券、大和证券、日兴证券、山一证券、英国的华宝公司、宝源公司 4、中国建设银行于1996年与美国摩根斯坦利合作组建的--中国国际金融  有限公司; 债券业务介绍;一、债券业务--各类债券的监管审批的区别;债券产品有关情况比较表;　;银行可以承销发行的债券： (最新政策券商也可以有通道与银行一样发行) 中期票据 短期融资券 银行不能承销,可担任财务顾问的债券： 企业债--（证券公司） 公司债--（证券公司） ;发行期限;;11;12; （一）是在中华人民共和国境内依法设立的企业法人； （二）具有稳定的偿债资金来源，最近一个会计年度盈利； （三）流动性良好，具有较强的到期偿债能力； （四）发行融资券募集的资金用于本企业生产经营； （五）近三年没有违法和重大违规行为； （六）近三年发行的融资券没有延迟支付本息的情形； （七）具有健全的内部管理体系和募集资金的使用偿付管理制度； （八）发行额度不超过企业最近一期审计报告所有者权益的40%； （九）所从事的行业不属于国家宏观调控行业，不属于6+3行业； （十）涉足房地产业务的，房地产业务收入不超过总收入的30%。; 股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司和其他类型企业的净资产不低于人民币6000万元； 累计债券余额不超过企业净资产（不包括少数股东权益）的40%； 最近三年持续盈利，且三年平均可分配利润（净利润）足以支付债券一年的利息； 筹集资金投向符合国家产业政策和行业发展方向，所需相关手续齐全。用于固定资产投资项目的，应符合固定资产投资项目资本金制度的要求，原则上累计发行额不得超过该项目总投资的60%。用于收购产权（股权）的，比照该比例执行。用于调整债务结构的，不受该比例限制，但企业应提供银行同意以债还贷的证明；用于补充营运资金的，不超过发债总额的20%； 债券利率由企业根据市场情况确定，但不得超过国务院限定水平； 已发行企业债券或者其他债务未处于违约或者延迟支付本息的状态； 最近三年没有重大违法违规行为。; 1.公司的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策； 2.公司内部控制制度健全，内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷； 3.经资信评级机构评级，债券信用级别良好； 4.公司最近一期末经审计的净资产额应符合法律、行政法规和中国证监会的有关规定； 5.最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息； 6.本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40%。;25 ; 理财产品介绍 ;18;一、资产收益权结构;一、理财业务运作模式——（1）单发产品 ;一、理财业务运作模式——（2）入池 资产池：由基础资产和配置的债券、货币市场工具资产错配而成，分为高端池和低端池 高端池（风险较高 低端池（风险较低）” 理财系列：将资产池中的资产组合分割销售，形成系列理财产品，以及区域定制化产品。 资金池：是销售乾元系列理财产品所得资金统称。资金池中的资金用途为支付入池资产的对价。 ;二、票据理财的结构; 信托、基金 介绍 ;信托、基金---（第三方平台）融资业务 ;一、基金结构模式;;;二、信托结构模式;基金-信托结构模式 嫁接信托融资;信托费用明细 1信托报酬，费率约1.5%--