直接债务融资工具介绍.pptxVIP

直接债务融资工具介绍;目录：;直接债务融资的优势;银行贷款vs债券融资;截至2015年11月，中国债券市场总规模达到6.7万亿美元，仅次于美、日，世界第三大债券市场。 银行间市场债务融资工具存量：2015年1-11月，以短期融资券、中期票据、企业债、公司债及资产证券化为主的信用类债券合计募集金额近5.7万亿元人民币，其中资产证券化4883亿元，公司债7810亿元，超短期融资券2.07万亿元，企业债2916亿元，短期融资券9135亿元，中期票据1.15万亿元，中小企业集合票据4.06亿元。 ;2015年1-11月，直接债务融资市场规模 （单位：亿元）;;9、我们的市场行为主要的导向因素，第一个是市场需求的导向，第二个是技术进步的导向，第三大导向是竞争对手的行为导向。八月-21八月-21Friday, August 06, 2021 10、市场销售中最重要的字就是“问”。19:27:1919:27:1919:278/6/2021 7:27:19 PM 11、现今，每个人都在谈论着创意，坦白讲，我害怕我们会假创意之名犯下一切过失。八月-2119:27:1919:27Aug-2106-Aug-21 12、在购买时，你可以用任何语言；但在销售时，你必须使用购买者的语言。19:27:1919:27:1919:27Friday, August 06, 2021 13、He who seize the right moment, is the right man.谁把握机遇，谁就心想事成。八月-21八月-2119:27:1919:27:19August 06, 2021 14、市场营销观念：目标市场，顾客需求，协调市场营销，通过满足消费者需求来创造利润。06 八月 20217:27:19 下午19:27:19八月-21 15、我就像一个厨师，喜欢品尝食物。如果不好吃，我就不要它。八月 217:27 下午八月-2119:27August 06, 2021 16、我总是站在顾客的角度看待即将推出的产品或服务，因为我就是顾客。2021/8/6 19:27:1919:27:1906 August 2021 17、利人为利已的根基，市场营销上老是为自己着想，而不顾及到他人，他人也不会顾及你。7:27:19 下午7:27 下午19:27:19八月-21 ;1、中国债券市场基本格局; 境内直接债务融资工具谱系;2、发行方式;3、发行成本;4、附属中介机构;附：评级标准;;5. 发行大体流程;6、发行费用;7、影响企业发债的因素;;一、企业债;（一）定义;（二）特点;（三）准入标准及限制条件;（四）申请材料;发改委作为企业债券的主管机关，负责企业债券的核准 证监会负责审核企业债券承销团??员的资格，人民银行负责审核企业债券利率区间 主要法规：《公司法》、《证券法》、《企业债券管理条例》、发改财金〔2004〕1134号文以及发改财金〔2008〕7号文，发改委《关于进一步改进和加强企业债券管理工作的通知》《关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项通知》;案例:;二、公司债;;;（二）特点： 1、公司制，内部控制制度健全，内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷 2、经资信评级机构评级，债券信用级别良好 一般为上市公司 3、主管机关：证监会 4、一次核准、分期发行 5、期限特点：1年以上，多为中长期，无担保则期限较短 6、审批程序：证监会核准，审批效率较快 7、发行市场：交易所发行 8、发行公司债券应当具有证券承销业务资格的证券公司承销 附：2015年证监会发布，《公司债发行与交易管理办法》，将公司债发行主体由原来的上市公司扩大至所有公司法人（地方融资平台除外） ； ;（三）准入标准及限制条件;（四）申报材料： 第一章 公司债券发行的募集文件 　　1-1募集说明书（申报稿） 　　1-2募集说明书摘要 　　1-3发行公告（发审会后按中国证监会要求提供） 第二章 发行人关于公司债券发行的申请与授权文件 　　2-1发行人关于公司债券发行的申请报告 　　2-2发行人董事会决议 　　2-3发行人股东大会决议 第三章 中介机构关于公司债券发行的文件 　　3-1保荐人出具的公司债券发行保荐书 　　3-2发行人律师出具的法律意见书 ;四章其他文件 　　 4-1发行人最近三年的财务报告和审计报告及最近一期的财务报告 　　4-2发行人董事会、会计师事务所及注册会计师关于非标准无保留意见审计报告的补充意见（如有） 　　4-3公司债券发行募集资金使用的有关文件 　　4-4债券受托管理协议 　　4-5债券持有人会议规则 　　4-6资信评级机构为发行公司债券出具的资信评级报告 　　4-7发行公司债券的担保合同、担保函、担保人就提供担保获得的授权文件（如有）；