IPO定价过程与估价.pptx

IPO定价过程与估价;内 容;IPO－企业成长与融资;一、IPO定价全过程 ;进行机构、资产和运营重组 准备财务报表和特定资产估值 准备估值财务模型;;;9、我们的市场行为主要的导向因素，第一个是市场需求的导向，第二个是技术进步的导向，第三大导向是竞争对手的行为导向。八月-21八月-21Friday, August 13, 2021 10、市场销售中最重要的字就是“问”。08:16:0308:16:0308:168/13/2021 8:16:03 AM 11、现今，每个人都在谈论着创意，坦白讲，我害怕我们会假创意之名犯下一切过失。八月-2108:16:0308:16Aug-2113-Aug-21 12、在购买时，你可以用任何语言；但在销售时，你必须使用购买者的语言。08:16:0308:16:0308:16Friday, August 13, 2021 13、He who seize the right moment, is the right man.谁把握机遇，谁就心想事成。八月-21八月-2108:16:0308:16:03August 13, 2021 14、市场营销观念：目标市场，顾客需求，协调市场营销，通过满足消费者需求来创造利润。13 八月 20218:16:03 上午08:16:03八月-21 15、我就像一个厨师，喜欢品尝食物。如果不好吃，我就不要它。八月 218:16 上午八月-2108:16August 13, 2021 16、我总是站在顾客的角度看待即将推出的产品或服务，因为我就是顾客。2021/8/13 8:16:0308:16:0313 August 2021 17、利人为利已的根基，市场营销上老是为自己着想，而不顾及到他人，他人也不会顾及你。8:16:03 上午8:16 上午08:16:03八月-21 ;二、估 价;三、构造公司股权故事和买点;;定义公司概念(Good or Exciting Concept);;;;;构造清晰可信的商业模型(Credible Business Model);;; 构建价值驱动因素和竞争优势(Competitive Advantages or Value Drivers) ; 公司价值主要驱动因素;;;;;公司买点(Selling Points)－第一拖拉机;第一拖拉机买点;第一拖拉机买点;中国电信买点; ;;五、路演和定价(Road Show);路演中投资者的提问;;定单薄记与投资者分类;;定 价;定价点; 市场环境、需求与价格调整：第一拖拉机 香港回归前路演和上市。1997年5月29 －6月8日国 际巡回路演，6月10－16日香港公开发行, 6月23日香 港联交所上市。采用先低后高的推介策略，在香港 和 新加坡出师大捷。随后两次调高定价区间，从 $HK3.12－3.97调高到3.59－4.39，再到3.97－4.50， 最后确定为估价区间调高后的上限每股$HK4.5。全 球机构投资者认购倍数50，香港公开发行认购倍数 296.4。银行冻结认购资金600多亿港币，利息收入 HK$3000万。;最终定价与路演前的估价区间;六、配售和后市支持;配售和分销-散户;;后市支持