某石化集团财务公司内部结算中心财务管控.pptx

东亚石化集团财务公司内部结算中心;一。政策背景;二。资金结算产生的背景;三。结算中心集中控制系统;把握：;财务总部对各分支机构的一级控制： 1）限定业务范围 2）审批年度经营计划 3）规定票据和资金的流程 4）对存贷款的管理 5）对头寸的控制 6）信息的传递 7）稽核监管 8）评价与奖惩;各分支机构对分（子）公司的二级控制 1）自身的经营计划制定 2）管理所辖区内分（子）公司的资金结算。（票据流、资金流和信息流） 3）对分（子）公司头寸信息的上报和监控 4）内部稽核和会计核算 5）与参与结算的公司签订三项协议 ;四。从手工模式到网络模式;五。结算系统管理的精髓;六。面临的 问题与挑战;深科新出售深佳和;1、我的经营理论是要让每个人都能感觉到自己的贡献，这种贡献看得见，摸得着，还能数得清。 2、你一生中卖的唯一产品就是你自己 3、 决定经济向前发展的并不是财富500强，他们只决定媒体、报纸、电视的头条，真正在GDP中占百分比最大的还是那些名不见经传的创新的中小企业；真正推动社会进步的也不是少数几个明星式的CEO，而是更多默默工作着的人，这些人也同样是名不见经传，甚至文化程度教育背景都不高，这些人中，有经理人、企业家，还有创业者。 4、在购买时，你可以用任何语言；但在销售时，你必须使用购买者的语言。 5、“时用则知物”，即从预测市场对商品需要的信息，预测市场商 品经营的情况。03 十二月 20218:33:00 上午08:33:0012月-21 6、在所有组织中，90%左右的问题是共同的，不同的只有10%。只有这10%需要适应这个组织特定的使命、特定的文化和特定语言。十二月 218:33 上午12月-2108:33December 3, 2021 7、讲智谋，讲果断。以“智、 勇、仁、强”为经商要领，否则，“其智不足与权变，勇不足以决断，仁不能以取予，强不能有所守，虽欲学吾术，终不告之矣。2021/12/3 8:33:0008:33:0003 December 2021 8、企业的情况很复杂，所以应该有壮士断臂的勇气和决心，因为这个放弃减少了对他的很多压力和拖累，使他更有力量，寻找更好的机会来发展。8:33:00 上午8:33 上午08:33:0012月-21 ;一。对???司背景的了解;二。出售深佳和时面临的境况;三。对该案例的关注点; 自由现金流量的含义： 指企业所得税后、资本支出后的营业现金流量，即在企业正常的资产维护满足后的“剩余”现金流量。与经营现金流量不同。 该指标充分显示企业的实力，常用于评估企业价值。;自由现金流量估值（贴现） TV＝∑FCF／（1+WACC）＋V／（1+WACC） TV—公司内含价值 WACC—加权资本成本率 V—t时刻企业的终值 FCF—自由现金流量 ;企业的价值TV依赖于： 未来长期的自由现金流量的规模和节奏； 收益持续的时间长短 未来投资的市场必要收益率 公司现在和未来的投资风险 ;对非关联方利益的影响。该交易是典型的关联方交易。 对华润和佳和的影响；（香港零售业转让的市盈率是10倍）;四。案例的启示和思考;;川江控股股利分配政策;一。了解政策背景;资本公积金 可转增 目的——转增资本。 不可转增部分：接受捐赠的非现金资产（价值尚未实现）、股权投资准备、转移价格高出正常市价部分等。 公益金 法定 用于职工福利。 任意 ;二。了解案例背景;三。利润分配方案的决策过程;四。对利润分配方案的了解;五。需要关注的问题;例：;（二）对利润分配方案的判断和分析;。 （3）只改变权益资本结构并不影响其价值，也不会稀释股权，但转增后股数增加，影响市价。（4）所有转增均影响资本增加，需报经股东大会批准;把握： 你认为该公司分配方案中哪些不属于真正的利润分配？ 该分配方案对公司产生哪些影响？ 市场价格、现金流量、公司增长力？ 对投资者来讲这种一揽子分配吸引力何在？ 你认为我国上市公司利润分配政策不稳定是何原因？;绿远公司固定资产投资可行性评价;一。了解案例背景;二。对现金流量的估计;本案例需注意： 分三期估算现金流量； 全额计算法； 管理费用中的开办费是按5年摊销估算；对冻干粉的原材料计算不要重复； ;三。折现率的计算;加权资本成本率的确定 经营风险、财务风险、资本结构等决定了加权资本成本的权数； 市场资金供求和平均收益率等决定各单项资金成本。 加权资本成本率是一个预测数据，用于投资和筹资的效益比较。 ;新项目在何时采取公司原有的加权资金成本率？（基本假设）