第3章金融风险管理方法.pptxVIP

金融风险管理;第三章 金融风险管理方法;第一节 金融风险识别;一、金融风险识别概述;二、金融风险识别的原则;三、金融风险的识别方法;1 . 从资产负债表的总体状况来识别金融风险;1 . 从资产负债表的总体状况来识别金融风险;银行在管理负债时，一般要考虑如何才能以最低的成本吸收负债，银行需要多大规模的负债来维持经营，其主要面临的风险是利率风险和流动性风险。 除了关注资产负债之外，为了更详细地识别可能的金融风险，我们还需要对表外业务进行分析。 ;2. 从信贷资产的结构来识别金融风险;;1、我的经营理论是要让每个人都能感觉到自己的贡献，这种贡献看得见，摸得着，还能数得清。 2、你一生中卖的唯一产品就是你自己 3、 决定经济向前发展的并不是财富500强，他们只决定媒体、报纸、电视的头条，真正在GDP中占百分比最大的还是那些名不见经传的创新的中小企业；真正推动社会进步的也不是少数几个明星式的CEO，而是更多默默工作着的人，这些人也同样是名不见经传，甚至文化程度教育背景都不高，这些人中，有经理人、企业家，还有创业者。 4、在购买时，你可以用任何语言；但在销售时，你必须使用购买者的语言。 5、“时用则知物”，即从预测市场对商品需要的信息，预测市场商 品经营的情况。03 十二月 202110:05:08 上午10:05:0812月-21 6、在所有组织中，90%左右的问题是共同的，不同的只有10%。只有这10%需要适应这个组织特定的使命、特定的文化和特定语言。十二月 2110:05 上午12月-2110:05December 3, 2021 7、讲智谋，讲果断。以“智、 勇、仁、强”为经商要领，否则，“其智不足与权变，勇不足以决断，仁不能以取予，强不能有所守，虽欲学吾术，终不告之矣。2021/12/3 10:05:0810:05:0803 December 2021 8、企业的情况很复杂，所以应该有壮士断臂的勇气和决心，因为这个放弃减少了对他的很多压力和拖累，使他更有力量，寻找更好的机会来发展。10:05:08 上午10:05 上午10:05:0812月-21 ;在对信贷资产进行分类以后，一般通过一些量化指标，常用的指标包括： 不良贷款余额/全部贷款余额——该指标反映银行贷款质量的恶化程度； （正常贷款余额+关注贷款余额???/全部贷款余额——该指标反映银行贷款的总体安全程度； 加权风险贷款余额/（核心资本+准备金）——该指标反映银行资本可能遭受侵蚀的程度和银行消化这些损失的能力。 ;3. 从资产负债表的结构来识别金融风险;4. 从在险资产价值（AAR）和资本充足程度来识别金融风险;其中，一级资本又称为核心资本，包括普通股权额和留存收益，二级资本又称为补充资本，包括优先股权额和大部分从属债务。 为了保证商业银行的稳定，避免可能出现的金融风险，《巴塞尔资本协议》规定，银行的一级资本充足率不能低于4%，总资本充足率不能低于8%。 ;例3-1;解：核心资本充足率=T1(核心资本)/a（加权资产风险） 这里T1=资产-负债=5 加权资产风险a为：65=10*0+15*0+20*0.5+50*1+5*1 所以，其核心资产充足率 (T1/a) =7.69% 尽管银行A看似有着高达95：5的负债-所有者权益比率，或者说，95%的资产负债率，但它的核心资产充足率4%，说明较为充分，此银行风险较低。;5. 从盈利能力来识别金融风险;盈利分解分析的基本结构 ;第二节 金融风险防范理论与方法 ;一、信贷风险防范;;;;二、债券风险防范;三、资产的多样化与风险防范;四、系统性风险与风险升水;第三节 金融风险计量模型 ;一、贷款的风险计量与补偿模型;二、资产价格波动率与随机游动;资产市场的有效性意味着，所有可获得的关于未来资产价格的信息都包括在当前的资产价格中。有效市场的一个隐含意思是资产收益率遵循随机游动假设，即资产价格的波动包括两部分：一是漂移率，即资产价格预期随着时间变动的确定性比率；二是方差率，即资产价格的随机游动，其中波动率具有0均值。;随机游动假设隐含了如下几个含义： 资产价格在下一次期间百分比变动独立于上一次期间变动百分比，也独立于资产价格水平； 由于缺乏记忆性，资产价格随着时间趋于从任意初始点随机游动； 资产价格是连续的，不会发生跳跃； 资产收益率服从均值为漂移率、标准差为波动率的正态分布。 但是大量实证发现，资产价格收益率并不严格服从正态分布，而是呈现出尖峰厚尾的特征。 ;三、ARCH模型（自回归条件异方差模型）;四、VaR的概念、特征及影响因素;;;;本 章 结 束