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(完好版)运营资本管理 (完好版)运营资本管理 PAGE / NUMPAGES (完好版)运营资本管理 学习情境四 运营资本管理 第一部分 知识点回首 一、现金管理 （一）现金的拥有动机和成本 1、拥有动机。能够分为交易动机、预防动机、投灵活机、其余动机。 交易动机：为保持正常的生产经营活动而拥有的现金； 预防动机：为对付紧迫状况而拥有的现金； 投灵活机：为掌握市场投资时机，获得较大利润而拥有的现金；其余动机：为其余特定动机而拥有的现金。 2、现金的成本。包含拥有成本、变换成本、欠缺成本。 拥有成本：公司因保有必定量的现金而增添的管理成本和所以丧失的再投资利润；变换成本：公司用现金获得短期有价证券和将短期有价证券换回现金时付出的交易 花费； 欠缺成本：在现金拥有量不足而又没法通太短期有价证券变换获得现金时所造成的 损失。 （二）最正确现金拥有量 公司拥有的有关总成本最小的现金拥有量。 1、成本剖析模式。成本剖析模式是依据现金有关成本，剖析展望其总成本最低时现金 拥有量的一种方法。运用成本剖析模式确立现金最正确拥有量时，只考虑因拥有必定量的现金而产生的时机成本及欠缺成本，而不予考虑管理花费和变换成本。这类模式下，最正确现金拥有量，就是拥有现金而产生的时机成本与欠缺成本之和最小时的现金拥有量。 2、存货模式。是将存货经济订货批量模型原理用于确立目标现金拥有量，其着眼点也 是现金有关成本