关于银监会流淌资金贷款需求量参考测算公式错误的分析.docxVIP

PAGE PAGE 1 关于银监会流淌资金贷款需求量参考测算公式错误的分析 关于银监会流淌资金贷款需求量参考测算公式的分析  活动有关的部分分别出来并在测算时予以考虑。  2、关于营运资金周转次数的“公式3”是错误的。  将“关于周转天数和次数的6个公式”代入“公式3”可以得到：营运资金周转次数=1/（存货/销售成本+应收账款/销售收入－应付账款/销售成本+预付账款/销售成本－预收账款/销售收入）。－－存货等省略了“平均”二字，下同。  而我们晓得，营运资金周转次数（或者说周转率）的定义是年销货净额与营运资金之比，反映营运资金在一年内的周转次数，其计算公式是：营运资金周转次数=销售收入/营运资金＝销售收入/（流淌资产－流淌负债）。由于银监会的公式最终要计算合理的流淌资金贷款需求，因而银监会对营运资金的定义略有不同，剔除了其他应收款等科目，据此可得：营运资金周转次数=销售收入/（存货+应收账款－应付账款+预付账款－预收账款）。  上述两个公式计算出的营运资金周转次数在一般情况下是不相等的，只要在“销售成本=销售收入”或“应付账款=存货+预付账款”时才会相等。而其次个公式是公认的公式，是依据营运资金周转次数的定义得到的，那么银监会公式明显就是错误的了。  “公式3”是怎样想出来的呢？我们结合“公式3”和“周转天数