第三章财务报表与财务报表分析.pptxVIP

;;;;;;;;;;;;;; 确定现金流量的第一步是计算来自经营活动产生的现金流量。 反映经营活动的现金流量有两种编制方法。一种为直接法，另一种为间接法。 ;;;;企业（产品）生命周期理论与现金流量特征分析 ;;;;;;;;;;;;存在下列几种情况之一时，企业实际的流动性要比报表所显示的更差： （1）大额或有负债，如未决税款争议、未决诉讼等； （2）企业为别的企业的银行借款提供了担保。 ;;;;;;;;;;;（一）存货周转率 存货周转率表示一年当中企业进出存货的平均次数，等于销售成本除以平均存货。 存货周转率=销售成本÷平均存货 存货周转天数=360÷存货周转率 销售成本来自利润表，存货来自资产负债表。分子销货成本是流量，而分母存货是存量，两者不一致。用平均数方式将存货转化为流量能增加计算结果的解释能力，尤其是当存货季节性波动较明显时，使用平均值效果更好。;（二）应收账款周转率 应收账款周转率=销售收入÷平均应收账款 应收账款周转天数=360÷应收账款周转率 应收账款周转率越高，说明应收账款的回收越快坏账可能越小，管理效率越高；但是应收账款周转率过高也可能表示企业使用了比较严格的信用政策来限制顾客的付款条件，因此