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三种产业基金案例 一、新能源基金 （一）业务背景 1、项目背景 A 公司，系经 XX县人民政府批准，由 XX 开发区管理委员会出资组建的国有独资企业。 承担区内各项基础设施建设任务。 B 公司系园区内新能源汽车生产企业，属于国家重点 支持产业，因新能源汽车研发、推广工作所需资金量较大，同时各级财政补贴存在一定 的滞后性，该企业存在一定的资金缺口，为加大对园区内高成长性企业的支持力度， A 公司特向长沙银行申请设立新能源产业发展基金， 用于定向 B公司新能源汽车生产流动 资金周转。 2、客户背景 A 公司为国家级园区全资企业， 截至授信申报时间， 公司总资产 325.28 亿元， 负债总额 171.66 亿元，所有者权益 153.62 亿元，资产负债率为 52.77%。B 公司是设立位于该开 发区的轿车生产基地， 是一家汽车整车和零部件为核心研发方向的现代化企业，公司总 资产 18.71 亿元， 负债总额 11.69 亿元， 所有者权益 7.02 亿元， 资产负债率为 62.48%。 （二）融资方案 1、交易结构 通过设立“新能源产业基金”的形式实现融资，基金总规模 2.51 亿元，其中长沙银行 作为优先级出资 2 亿元（占比 79.68%）、A 公司作为劣后级连同基金管理公司（ GP）出 资 0.51 亿元（占比 30.32%）。用于定向支持 B 公司新能源汽车生产流动资金周转。 新能源基金融资方案交易结构 . 2、融资方案要素 新能源基金融资方案要素 . （三）操作要点 1、该类模式适用于由具有较强实力的政府平台公司为劣后级设立支持某类产业发展的 基金，劣后承担到期回购责任。 2、该模式采取统一授信，集中投放的模式，基金设立时对应的投资企业或项目已经确 定，上会信用审查时，授信规模与融资企业或项目主体一同提交审批，款项专用。 3、用信主体在符合长沙银行授信政策中支持的产业或行业的同时，侧重于对劣后级回 购能力或差额补足能力的审核。 二、环保基金 （一）业务背景 1、客户背景 A 公司是一家创业板的上市公司，主要从事生态环保和环境治理等业务。 A 公司希望以 股权投资方式投资集团公司与下辖企业所承接的环保投资项目，或收购相关企业股权 等，从而产生有效的融资需求。经长沙银行与该客户磋商，决定采取产业基金的融资模 式。 2、项目背景 长沙银行出资总额度 10.5 亿元（暂定），单笔出资金额根据项目进度与企业需求逐笔 到位。 长沙银行首次出资金额为 1.6 亿元， A 公司出资 0.65 亿元， 用于集团注资 XX 风 电公司，资本金将全部投资于 XX 风电并网发电项目。 （二）融资方案 1、交易结构 . 基金总规模 15 亿（暂定），其中 A 公司作为劣后级 LP 出资 4.5 亿元，长沙银行资金 通过定向资管计划作为优先级 LP 出资 10.5 亿元， GP 公司少量出资， A 公司和长沙银 行出资比例为 3:7 。首期出资金额为优先级 1.6 亿元，劣后级出资 0.7 亿元。 环保基金融资方案交易结构 2、融资方案要素